3檔中小ETF喊漲 年底四大行情火熱

• 2023.11.29 
 
• 21:45 
 
• 工商時報 黃彥宏

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市面唯三的台股中小型ETF，富邦台灣中小、元大中型100、台新永續高息中小，伴隨著櫃買創高，表現也相當亮眼。圖／Freepik
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中小型股持續發動上攻，櫃買指數29日衝破230點，再創近兩年來高點，市面唯三的台股中小型ETF，富邦台灣中小（00733）、元大中型100（0051）、台新永續高息中小（00936），伴隨著櫃買創高，表現也相當亮眼。法人分析，中小型股在第四季至明年第一季報酬表現最好，結合年底投信、集團作帳，以及題材、作夢行情，可望成投資新選擇。
據統計，00733、0051、00936三檔中小ETF中，以成立不到1個月的00936規模、受益人都衝上最高，00936在募集時規模就達到10億，上市第一天則直接翻倍，短短三周至29日規模則來到34.28億，勝過兩家大型投信發行的中小ETF，00936除了中小主題，還主打永續、高息，以及月月配，相對更受到市場注目。
從報酬率來看，大盤今年以來表現22.87％，00733、0051以含息價格計算，今年來報酬率高達67.96％、41.75％，均完勝大盤，00733表現更是亮眼；00936則是今年11月8日才掛牌；若三檔ETF比較含息報酬率，00733自8日以來以7.89％居冠、00936以4.13％居次。
00733年配兩次、共發1.3114元，殖利率2.59％；0051年配一次、配2.5元，殖利率3.53％。00936因為剛掛牌，預計等累積足夠的可分配收益後開始配息，業界透露，時間點最晚明年6月開始月配機制。
兆豐投顧副總經理黃國偉表示，加權指數這波大漲由外資推升，有一個現象是傾向短暫、集中式的買入，隨後再觀望、賣出，時機點都落在台幣升值的時候，整體買超3、4周後轉向，因此今年除了指標中大型股，如AI概念大漲創高外，其餘表現並沒有中小型股活躍。
大抵來說，同題材的股票中，中小型股漲幅一定比大型股多，因為最終都只是反映到一個數據，就是籌碼。籌碼越輕盈、安定的股票，像是中小型股波動反應較為劇烈，上漲、下跌幅度都較大，中小ETF則屬於比較折衷的投資方式。
富邦投顧董事長蕭乾祥指出，中小型股近期受惠櫃買指數量增率先突破前高，以及年底財報空窗期的轉機、作夢高峰期，吸引盤面資金轉進，近兩日表現優於大型股。
標榜中小型股的ETF中，以11月累計漲幅來看，僅00733優於櫃買指數漲幅10.13％，若著眼於中小型股的年底做夢行情，具風險分散優勢的ETF的確可以降低持股風險，可搭配納入選擇參考對象；其進出時點，建議仍以櫃買指數走勢為主要參考對象。