電週邊》【時報記者任珮云台北報導】歐系外資出具最新廣達(2382)報告，維持「買進」評等，並將目標提高至280元，同時提高了對2023/24/25年的EPS預期，分別為24%、25%和46%，估2023年EPS為9.17元，2024年為12.28元，2025年為15.58元。廣達是新的運算時代主要受益者，這一時代受到AI伺服器和電動車的推動，廣達將是成功的ODM轉型故事代表之一。預測到2027年，伺服器和電動車將貢獻超過80%的營業利益，而2021年的比例不到50%。 不過，現階段廣達股價也存在風險，包括:1）較弱的Macbook需求可能導致4Q銷售疲軟；2）AI GPU缺料風險；3）關於伺服器機架和主機板組合的不確定性。外資預計隨著股價在強勁的上升後出現回調，市場將重設期望。而之所以看好廣達，是因為它在AI伺服器和ADAS領域控制器中，具有ODM的領先地位。 該外資表示，台積電在最近的財報電話會議中對AI表現出積極態度，表示正在擴大生產能力以滿足更強的需求。基於這一點以及我們對AI伺服器和ADAS領域控制器市場規模的看法，預測廣達的總伺服器和電動車相關銷售在2023年至2027年的年均增長率為30%和48%。廣達擁有四家美國CSP AI伺服器客戶，並且從2023年第四季度開始在Microsoft的通用AI伺服器中增加了市佔率。對於ADAS領域控制器，特斯拉是其重要客戶，並且已經在美國、歐洲和日本新增了領先的汽車品牌客戶。