妙音 發達集團副總裁
來源:財經刊物   發佈於 2023-03-19 08:50

台股回歸基本面 掌握3趨勢

台股回歸基本面 掌握3趨勢


李娟萍/台北報導
2023年3月19日 週日 上午4:10



歐美銀行風暴餘波蕩漾,包括台新、安聯、保德信、新光、野村、群益、瀚亞及富蘭克林華美等八家投信指出,股市將回歸基本面檢視,隨著股東會旺季來臨,融券回補力道將支撐大盤表現,預期指數在萬五~萬六關卡的區間內盤整。
法人並認為,主流股有三大趨勢,分別是內資股、高息股、科技新應用概念,類股上,短線題材如餐飲、觀光、中國大陸解封概念股最被看好,長線題材如電動車、AI、高效能運算(HPC)、伺服器相關及政策支持的儲能股,亦獲業者青睞。
瀚亞投信台股投資總監劉博玄指出,在歐美政府分別迅速介入矽谷銀行(SVB)、瑞士信貸後,市場信心稍見回復,歐洲央行升息2碼,美國聯準會本周會議將攸關股市多空走向。
台股近期走勢較日、韓股市為強,主要原因有三:一是ETF資金買進高息股、二是內資主力未離場、三是政府基金資金活水之助,他預期,台股短線指數位於萬五~萬六關卡震盪。
野村中小基金經理人邱翠欣研判,聯準會利率決策結果,中性情境是3月升息一次,之後暫停升息。樂觀情境是3月升息一次,下半年降息。悲觀情境是3、5、6、7月各升1碼,利率維持高檔,甚至衝高至5.75%,明年第一季才降息。
聯準會3月如按既定步驟升息1碼,市場可能正面解讀,但聯準會如馬上暫停升息,則令人疑慮,這意味聯準會因為矽谷銀行的金融事件,通膨打不下去。
新光投信資深協理吳文同指出,金融局勢複雜,所幸歐美政府已對症下藥,一旦美股穩住,聯準會又會回頭看通膨數字,重啟升息。以基本面來看,美國企業展望保守,但台灣廠商相對樂觀,庫存調整在上半年將告一段落,下半年出貨量將回升,不過,在景氣不明朗下,台股以整理盤居多。
安聯投信台股團隊表示,聯準會鷹鴿態度不定,加上歐美金融業事件干擾,市場短期氛圍多空方向不明,但若觀察半導體等電子產業,近期走勢相對強勢,並未受市場雜音太多影響。
以半導體族群為例,就調研訊息上,從下行轉為上行周期正向跡象愈趨明顯,另外,就庫存消化上,上半年有望消化完畢、產業下半年逐步回溫的方向,並未出現改變跡象,整體而言,對台股後市,仍持正向看法。

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