2023年2月21日 週二 上午8:12


【時報-台北電】非蘋手機訂單開始回溫，PA概念股獲買盤加持，PA雙雄全新（2455）、穩懋（3105）業績雖處谷底，但股價近期跌深反彈，全新股價在連漲三天後，20日漲多拉回，終場下跌1.8％，收在87.2元。而穩懋股價連兩天上揚，20日上漲2.89％，收在178元。
觀察三大法人動向，外資賣超全新212張，投信賣超479張，自營商賣超51張，合計賣超742張。在穩懋部分，外方買超743張，投信賣超36張，自營商買超297張，合計買超1005張。
法人分析，全新2023年第一季產能利用率，受到手機市場需求低迷影響而偏低，但預估新機、補庫存需求將釋出，全新的營收逐季增加，第一季為2023年業績谷底。
展望2023年，光電產品的營收成長性較射頻產品佳，動能主要有二，近期中國大陸數據中心（data center）相關需求增溫，帶動PIN等相關產品線出貨成長；國際大廠計畫推出AR／VR穿戴式裝置，全新已打入供應鏈，AR／VR穿戴式裝置初期主打高階市場，預估出貨量尚有限。
穩懋去年第四季受匯兌及子公司調整營運規模處分廠房等業外損失影響，單季每股稅後純益（EPS）為-0.22元，2022年全年EPS為4.21元，終結三年賺逾一個股本的紀錄，較2021年EPS 12.9元大幅衰退，但股價出現觸底反彈走勢。市場消息上傳出，蘋果iPhone 15支援WiFi 6E技術幾成定局，有望拿到相關代工訂單。
法人分析，過往iPhone的WiFi PA主要由Skyworks供貨，但由於蘋果通常在首次導入新技術時，都會擴大供應鏈降低風險，因此，日商村田（Murata）今年已成功切入供應鏈，主要負責供應五成的2GHz頻段PA，Skyworks供應另外五成的2GHz頻段PA以及5GHz和6GHz頻段PA。
法人分析，穩懋為Murata的主要代工廠，一年蘋果新機量假設為8000萬支，對穩懋Wafer需求推估，約2000～3000片左右，貢獻度有限。(新聞來源 : 工商時報一李娟萍／台北報導)