【富達證券】全球股市巡覽
2008/10/02 11:48 中央社
日期：2008年10月 2日
※全球股市焦點
ISM製造業經濟數據疲軟由工業類股領跌美國大盤
◎全球金融市場短評
‧美國市場：
ISM製造業經濟數據表現不佳，製造設備需求下滑，衝擊工業及設備類股領跌大盤。
‧歐洲市場：
美國金融紓困方案可望通過，暫領歐股重拾投資信心，由金融類股帶動大盤收紅。
‧原物料：
美國能源部表示原油庫存下滑，又市場預期石油需求恐放緩，打擊國際油價走軟。
◎美國
‧股市概況：
製造業經濟數據顯示美國製造業緊縮程度大幅高於市場預期，輔以市場分析師紛紛調降工業與製造業者之盈餘預測，衝擊全球電器製造龍頭奇異(General Electrics)領跌工業類股，雖市場普遍預期美國參議院可望順利通過金融紓困法案，激勵銀行類股收高，美股三大指數仍齊步走軟，其中史坦普500指數跌深5.3%，道指與那指分跌0.2%、1.1%。
‧負面因素：
(1)工業類股領跌：ISM製造業採購經理人指數意外低於市場預期，引發美國經濟衰退之市場憂慮，而知名券商德意志銀行(Deutsche Bank)指出全球電器製造龍頭奇異(General Electrics) 旗下財務子公司GE Capital營運條件惡化恐侵蝕母公司之獲利前景，遂調降前者之盈餘預測，致其股價應聲跌落3.9%，牽累工業類股整體下滑2.6%。
(2)設備需求下滑：知名券商花旗(CitiGroup)研判信用市場緊縮將導致企業暫緩製造設備投資，遂調降冷卻設備大廠Ingersoll-Rand及全球液壓設備龍頭Parker Hannifin之股票投資評等，摜壓兩者股價連袂下挫5.5%、3.6%。
(3)軟體巨擘收低：市場分析師指出信用條件惡化恐影響全球軟體服務巨擘IBM應收帳款回收能力，進而侵蝕其短期獲利能力，引個股股價聞訊跌落5.8%。
‧正面因素：
法案可望通過：國會兩黨達成共識，引市場預期美國參議院可望順利通過金融紓困法案，激勵金融巨擘包括花旗集團(CitiGroup) 與美國銀行(Bank ofAmerica)股價分揚12%、8.9%，齊領金融類股整體收高2.2%。
‧經濟數據：
(1) 截至9月27日止MBA貸款申請指數為-23.0%，低於上週之-10.6%。儘管貸款利率微幅下滑，金融市場持續動盪仍導致民眾再融資意願持續探底。(2)9月份ISM製造業採購經理人指數為43.5，大幅低於前期之49.9，亦低於市場預期之49.5，顯示全球經濟趨緩已造成美國製造業出口訂單陡降，同時意味近期信用市場危機已導致美國經濟出現衰退警訊。(3)8月份營建支出月增率為0.0%，稍高於前期之-0.6%。
◎歐洲
‧股市概況：
市場研判7000億美元金融紓困方案終將順利通過立法，暫領歐洲股市投資信心回復，由金融類股帶動歐股連續二日收紅，雖ISM製造業採購經理人指數顯示製造業趨向緊縮，衝擊鋼鐵及汽車類股收低，箝制大盤漲幅，道瓊歐盟50指數仍走揚1.0%，收3067.35點。
英國：美國金融紓困方案重審有望，又英國首相布朗(Gordon Brown)對於金融鉅子駿懋銀行(Lloyds TSB)併購國內首大房貸機構HBOS一案表示信心，激勵兩者股價分漲10%、24%，此外，航空及郵輪業燃油成本壓力稍減，鼓舞歐洲航空巨擘英航 (BA)及全球郵輪龍頭嘉年華(Carnival)股價齊揚，均領FTSE100指數收高1.2%。
德國：ISM製造業採購經理人指數顯示製造業趨向緊縮，引投資人擔憂全球經濟趨緩恐壓抑整體購車需求，打擊汽車大廠諸如戴姆勒(Daimler)及寶馬汽車(BMW)分挫8.6%、4.4%，雖金融利多消息激勵銀行類股收高，有效箝制大盤跌幅，終場DAX指數仍下挫0.4%。
法國：知名券商高盛(Goldman Sachs)表示，市場對於全球固接電話網路供應商阿爾卡特朗訊(Alcatel-Lucent)未來營運前景之看法過於悲觀，激勵後者股價聞訊收高 4.0%，而知名合約研發機構Alten財報表現亮眼，亦鼓舞個股股價收高5.4%，雙雙帶動法國CAC指數上揚0.6%。
南歐：市場憂慮義大利首大銀行聯合信貸(UniCredit)表示該銀行暫無發行新股計畫，稍緩其資金窘困之市場疑慮，激勵股價收高11%%，引領 S&P/MIB指數走揚0.6%；歐盟主管當局核准銀行鉅子桑坦德銀行(Banco Santander)對於英國問題銀行B&B之收購案，帶動前者股價收高3.9%，亦鼓舞西班牙IBEX指數走揚1.8%。
北歐：市場預期美國金融紓困計畫終將通過，領北歐知名銀行Nordea Bank股價揚升5.2%，而風力發電設備大廠Vestas Wind Systems喜獲市場分析師調升投資評等，激勵股價攀升3.1%，領道瓊北歐30指數收高0.3%。
‧經濟數據：
(1)歐元區8月份失業率為7.5%，高於市場預期之7.3%。(2)歐元區9月份ISM製造業採購經理人指數為45.0，低於市場預期之45.3。
◎新興亞洲
南韓：鑒於船運費率持續下滑，市場擔憂造船商營收成長空間恐遭侵此蝕，壓抑世界造船龍頭現代重工(Hyundai Heavy Industries)股價下挫3.0%，此外，知名券商麥格里(Macquarie)指出全球記憶體龍頭三星電子 (SamsungElectronics)第四季營收將受晶圓報價下滑及全球經濟趨緩兩因素所箝制，引後者股價聞訊滑落1.1%，打擊KOSPI指數下滑 0.6%。
台灣：為挽救塑化產業陷入15年來大減產困境，民營煉油業者台塑石化(Formosa Petrochemical)主動調降原料合約價以期促成集團綜效，引發市場正面看待，激勵個股股價走升3.8%，而據傳中國新增多家奶粉業者檢出三聚氰胺毒素，激勵國內知名食品業者味全食品(Wei Chuan Food)股價漲停6.8%，終場台灣加權指數攀升0.8%。
中國：適逢國慶節連假(09/29-10/03)，中國休市五日。
馬來西亞：適逢伊斯蘭教朝聖節，馬來西亞休市一日。
泰國：知名券商凱基證券(KGI)指出泰國銀行業者Bankof Ayudhya恐須揭露巨額抵押債權壞帳損失，遂調降後者來季盈餘預測，打擊個股股價聞訊跌落0.8%，此外波羅的海航運指數持續下滑，亦衝擊國內首大航運業者ThoresenThai Agencies股價收低3.7%，雙雙牽累泰國SET指數走疲0.4%。
印尼：適逢伊斯蘭教朝聖節，印尼休市一日。
印度：美國國會可望重審7000億美元救市法案，激勵印度股市外資買潮湧現，由藍籌股包括知名銀行ICICI Bank及高度仰賴對美營收之軟體出口巨擘Infosys Technologies股價齊揚2.9%、3.7%，帶動大盤收紅，其中SENSEX指數走揚2.1%。
◎亞太區域
‧股市概況：
市場對於美國國會終將通過7000億救市法案之預期心理升溫，適時重振亞股投資氣氛，由亞太知名金融業者包括野村證券(Nomura Holdings)及澳洲聯邦銀行(Commonwealth Bank of Australia)連袂領漲區域大盤，此外，礦業巨擘必和必拓(BHP Billiton)併購知名同業力拓(Rio Tinto)有望，激勵礦業類股收高，亦添大盤攀升力道，帶動MSCI亞太指數收高1.8%，收108.98點。
澳洲：美國參議院兩黨領袖將致力於促使金融紓困法案順利通過，激勵知名銀行包括澳洲聯邦銀行(CBA)及Westpac Banking股價分漲5.3%、8.2%，此外，澳洲政府表示礦業巨擘必和必拓(BHP Billiton)擬敵意收購同業力拓(RioTinto)之舉將無礙市場自由競爭，緩解反托拉斯之市場疑慮，激勵兩公司股價齊步走揚5.7%、12%，復以國內小麥出口龍頭AWB表示對於該公司之集體訴訟案已遭美國法院駁回，帶動個股股價攀升7.9%，多重利多因素鼓舞澳洲S&P/ASX 200指數勁揚4.2%。
日本：美國7000億金融紓困案重審有望，激勵日本首大券商野村證券(Nomura Holdings)及國內保險業龍頭T&D Holdings股價連袂收高6.0%、6.2%，而原物料價格回檔攀升，嘉惠過半營收來自原物料交易的日本首大綜合商社三菱商事(Mitsubishi Corp.)股價走揚3.9%，雖波羅的海航運指數(BDI)單日跌幅達8.2%，引市場研判航運業獲利前景蒙塵，打擊知名航運商川崎汽船 (Kawasaki Kisen Kaisha)及三井商船(Mitsui O.S.K.)股價雙雙滑落，仍無礙日本股市攀升走勢，其中日經225指數收高1.0%，東証一部指數上漲1.3%。
香港：適逢中國國慶節，香港休市一日。
新加坡：適逢伊斯蘭教朝聖節，新加坡休市一日。
◎拉丁美洲
墨西哥：國際銀價單日攀升4.0%，嘉惠全球銀礦龍頭Industrias Penoles股價走挺12%，而拉丁美洲首大塑膠水管製造商Mexichen表示該公司08年第三季銷售額較去年同期成長18%，引股價聞訊收高6.6%，領BOLSA指數上揚0.9%。
巴西：市場分析師研判巴西原物料出口業者將可望抵禦信用市場緊縮之衝擊，而拉丁美洲知名銀行Banco do Brasil亦指出知名食品商Sadia股價跌幅已深，促使個股買氣回籠，激勵股價揚升8.6%，亦帶動全球牛肉出口龍頭JBS股價攀升4.4%，齊領 BOVESPA指數上漲0.5%。
◎新興歐洲
俄羅斯：俄羅斯首大黃金製造商Polyus總裁MikhailProkhorov指出，該公司董事會否決管理階層購回庫藏股之決議，引發市場負面回應，衝擊個股股價收低13%，此外國際油價下滑，亦牽累知名油商Tatneft股價走滑3.1%，領RTS指數走軟1.9%。
◎債券市場
美國：市場預期美國政府金融紓困計畫仍無力挽回經濟衰退走勢，吸引資金轉向相對報酬較為穩定之債券市場，促使公債投資吸引力增強，推升十年期美債價格走揚，殖利率則反向滑落。
歐洲：德國零售銷售數據意外滑落，歐元區製造業指數亦低於市場預期，引市場憂慮歐洲經濟將逐步邁向衰退，而市場分析師猜測歐洲經濟趨緩可望促使歐洲央行 (ECB)提前降息時程，均增添公債投資吸引力，領十年期歐債價格走揚；英國經濟呈現停滯，引市場預期英央行(BOE)短期內降息機率大增，領十年期英債價格攀升，殖利率則反向下滑。
◎匯市
‧概況：
美國金融紓困計畫可望於參議院通過，市場研判此將暫時提升美國金融市場穩定度，此外，全球經濟前景未明、信用市場條件仍差，導致銀行機構緊縮放款，均推升極具流通性之美元貨幣需求，領美元兌歐元匯價走升。
◎原物料市場
原油：美國能源部報告顯示原油庫存大幅低於市場預期，引發原油供給之市場疑慮，又市場研判全球經濟趨緩將壓抑總體石油需求，雙雙打擊國際原油價格下滑2.1%，收每桶98.53美元。
黃金：美元兌歐元匯價走揚，壓抑投資人之匯兌避險需求，然市場憂慮金融危機將擴散至世界其他區域，推升以黃金作為資產避險之需求，導致昨日國際金價變動不大，收每盎司870.80美元。