基本面佳 面板網通觀光中概
【經濟日報╱記者黃俊苔／台北報導】 2010.02.06 03:14 am
歐洲債信風暴重擊台股，台股昨（5）日重挫逾300點。法人認為，從樂觀角度來看，此結果有利台股加速趕底，醞釀反彈契機，可以從具基本面支撐的類股如面板、網通、觀光與中概內需著手。
摩根富林明投信副總暨台股研究主管葉鴻儒分析，加權指數跌破半年線，加速停損賣壓出籠，使得成交量擴增至1,221億元，在國際性系統風險影響下重挫。
近期外資持續調節台股，主因國際股市回跌，在先前漲多下，有獲利的市場被優先出脫機率高。不過，葉鴻儒認為，台股在融資餘額仍高的情況下，不易出現行情，在國際事件影響下，重跌反而有利台股加速趕底，快速清洗籌碼，醞釀未來的反彈力道。
中國續推家電下鄉，台灣面板廠商受中國需求強勁鼓舞，大華投顧認為，面板報價仍有上漲空間。
富蘭克林華美第一富基金經理人諶言指出，近期上游半導體龍頭皆釋放好消息，顯示景氣確實有復甦，在面板方面，不少個股將可受惠今年LED背光滲透率由去年3%，大幅提高為15%至20%，使面板景氣疑慮有所降低。
寶來投信認為，面板零組件個股有跌深反彈機會，不過，國際股市修正仍會衝擊台股，且第二季面板成長恐將放緩，為投資面板族群隱憂。
凱基投顧分析，歐洲電視訊號將轉換為數位訊號，使得數位機上盒（STB）有機會出現需求熱潮，將自第二季開始出現明顯成長，有利個股表現。
中國農曆年將至，大中華地區即將進入春節長假，使得陸客來台題材再起，且先前觀光類股漲幅較弱，在大盤走跌下，可望有較佳抗跌力道。凱基投顧看好，六福、第一店與國賓等與陸客連結性較強的個股，將在陸客題材下，較有表現機會。
永豐亞洲民生消費基金經理張家維說，投資應站在巨人的肩膀上，今年應掌握中國轉型成內需經濟的契機。由於中國人民幣未來升值的壓力將不利於出口，因此，透過強化內需的政策是勢在必行，且過去30年內需市場可呈現二位數成長率，內需消費占GDP僅有四成多，未來還有很大成長空間。
大華投顧指出，隨著中國人均所得提高，中概內需相關個股仍有表現機會，包含藍天、潤泰全與中菲行等。不過，操作上須留意相關個股的本益比可能已偏高。
從價值面來看，葉鴻儒表示，指數修正到目前水位，本益比約為16倍，低於長期平均的18倍，從中長線角度來分批布局，獲利機會頗高。