周董 發達集團副總裁
來源:基金   發佈於 2021-10-12 07:05

台股基金耐震佳 伺機進場

台股基金耐震佳 伺機進場
工商時報陳欣文 魏喬怡 2021.10.12
圖/本報資料照片

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台股10月再度出現大幅波動,績優台股基金挺住,10月逆勢上揚或者表現抗跌的安聯、統一投信旗下台股基金,今年以來仍維持至少四成以上的報酬率,成為今年台股績優生。投信法人表示,台股基本面有撐但仍難敵大陸限電對生產供應鏈的衝擊,建議投資人可透過台股基金來分散風險。
統一投信台股團隊分析,歐美實行量化寬鬆的資金效益仍在,惟邊際效用逐漸遞減,加上美國將在年底前啟動縮減購債,資金推動股市的動能放緩,此外,大陸實施能耗雙控,限電措施讓生產供應鏈更緊張,通膨隱憂壓抑市場信心,兩大因素導致全球股市震盪加劇,台股逐月公布月營收且生產基地多在大陸,反應會特別敏感。
統一投信表示,展望明年總體經濟復甦及企業獲利成長,仍是正向發展,台股有基本面支撐,但短期將經歷產業面及籌碼面調整,預期指數區間震盪整理,現階段重點在留意產業變化,找尋業績展望明確的強勢股,汰弱留強,換股操作。
目前指數在年線上方有支撐,預期再下跌有限。10月進入第三季財報公布期,看好財報及展望佳的公司有表現機會,投資方向上,關注漲價循環概念股、綠能及電動車產業鏈,為投資機會所在。此外,大陸限電政策令高耗能產業面臨壓力,帶動一波原物料漲價,有旺季效應的限電受惠股亦可留意。
安聯投信台股團隊表示,近期台股盤面波動加大,主要的重要原因之一是大陸限電政策影響;由於此次限電做法讓外界措手不及,加上過去並無類似經驗,市場擔憂程度明顯升溫,同時也讓部分區域的特定產業聚落受到衝擊。
聯準會決策與縮表行程是近期另一干擾市場投資信心的重要原因,加上9、10月本來就是關鍵大廠對年產業展望定調的空窗、等待期,所以市場相對容易受到雜音和信心不足問題而出現較大波動。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,短期上應留意大陸限電對於產業以及總經的影響。另外,疫情對於東南亞生產供應鏈的影響,以及歐美解封邁向復甦之路是否如預期,都是接下來影響市場的關鍵因素,需要持續關注。廖哲宏表示,市場波動變大,但明年具利基的成長趨勢基本面等方向仍未改變;市場波動時、以主選股、伺機布局仍是較佳應對策略。

境內IT基金Top 10績效卓越
2021年來在市場快速輪動下,科技股波動明顯變大;在半導體等強力利基帶動下,S&P 500、費城半導體等指數年初迄今繳出超過17%的報酬,台股近期雖飽受諸多雜音干擾、但迄今也有逾13%的表現;以資訊科技類基金為例,今年以來前十強清一色都是境內基金,漲幅超過23%,領先同類型的境外基金。
安聯投信表示,下半年以來,科技股波動明顯加大,一來是經濟數據、企業獲利的年增率將因基期與長短料的配合而走低,類股表現的差異相對放大,再來是資金面的變化也牽動市場走向;此外,預期年底前Fed將釋出QE減量的訊息,也是持續時不時干擾市場的另一變數。
新光創新科技基金經理人吳文同表示,近期大陸限電政策,使台股短線有雜音,面對市場波動,具產業趨勢、兼顧獲利成長的好股票,包括晶圓代工、矽晶圓、特殊IC設計及汽車、原物料等相關族群,仍有機會脫穎而出,建議投資人選擇台股基金,透過主動投資優勢,趁大盤指數接近年線附近位置,採定期定額策略,更能分散風險,掌握低接投資良機。
第一金全球AI人工智慧基金經理人黃筱雲表示,據經驗,只要殖利率不過度急升,科技類股未來還會有好表現,逢低都是不錯的好買點。統計自2010年以來,當美債殖利率在3個月內走升時,那斯達克指數依舊呈現上漲表現。在殖利率上揚0~0.5%,那斯達克指數上漲機率88%,平均報酬率6.5%;若殖利率上揚超過0.5%,上漲機率98.8%,平均漲幅6.6%。
群益創新科技基金經理人黃俊斌表示,觀察台灣電子股表現較容易受到海外市場因素影響,在大環境動盪的情況下,將格外注重產業成長趨勢,展望台股後市,整體盤勢處於投機與投資並存,各個題材類股都有表現,類股輪動快速,可朝具備產業與營運成長趨勢、具殖利率優勢、營收獲利正成長的標的來布局。科技創新趨勢題材仍是電子業成長主軸。

安聯台股基金統一投信資訊科技基金

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