BMW 在陸發公募熊貓債
工商時報 黃欣 2021.06.14
德國車企寶馬集團在中國銀行間債市首次公開發行公募熊貓債。圖／美聯社


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中國銀行間市場交易商協會日前公告，德國車企寶馬集團在中國銀行間債市首次公開發行公募熊貓債，募集金額人民幣（下同）35億元，成為歐洲非金融機構企業首次嘗試發行中國境內公募熊貓債。
據中證網報導，境外機構在中國境內發行的人民幣計價債券又被稱為熊貓債。而交易商協會2014年在中國人民銀行指導下，開始建立境外非金融企業發行熊貓債融資管道。值得注意的是，先前境外機構在中國境內發行的熊貓債均為定向發行，也等於是私募熊貓債。報導稱，本次BMW發行的公募熊貓債，代表熊貓債市場進入新階段。其發行包括15億元短期融資券，期限一年，票面利率為3.03％；20億元中期票據，期限3年，票面利率為3.44％。發行整體認購倍數達三倍以上，境外投資人訂單占比約為50％。
據瞭解，最早在中國發行私募熊貓債的企業，為另家德國車企戴姆勒集團，當時是發行5億元的定向熊貓債。之後，包括外國政府類機構、國際開發機構、境外金融機構陸續進入中國債券市場融資。
BMW則是在2019年首次在銀行間市場發行私募熊貓債，當時發行規模達30億元，為期三年。2020年3月，BMW再度向境內外投資者發行熊貓債，其中15億元為一年期、20億元為三年期。累計至今BMW已經發行共155億元熊貓債，是熊貓債市場發行規模最大的發行人之一。
據統計，截至2021年5月末，共有60家境外機構在中國發行熊貓債，累計發行金額達3435.3億元。其中，交易商協會共支援45家境外機構發行熊貓債2964.5億元，發行人覆蓋中東歐、歐元區、北美、東亞、東南亞等。
公募熊貓債寶馬集團