四外資調升華碩目標價，最高瑞銀喊到72元
2009-10-30 【時報記者張涵婷台北報導】
華碩(2357)第三季EPS 1.5元、營運毛利率(OPM)5.8%表現優異，昨(29)日召開法說，除釋出樂觀展望外，和碩獲利大幅成長，貢獻華碩32.8億元業外收益，外資今日出爐的報告中，樂觀看法偏多，包括瑞銀、麥格理、美林、摩根大通皆調升華碩目標價，除麥格理評等維持中立以外，其他三家皆喊買，而目標價最高為瑞銀的72元。
華碩第三季營運毛利率為5.8%，相較於第二季的0.1%大幅成長，摩根大通肯定營運毛利率的改善，且筆電成本降低也頗有成果，另外，和碩獲利的改善也縮減了潛在的風險，摩根大通分別調升2009、2010、2011年的獲利，目標價由53元一口氣調升至70元，評等也由中立調升至加碼。
美林也調升華碩2010年EPS至5元，指出華碩毛利率回升的速度較預期快，且因為投資和碩獲利成長、營運也好轉，目標價調升至70元，美林重申，華碩依舊是其首買標的之一，因毛利率快速回升、新產品的成長動能強勁且看好中國、東歐市場表現。
瑞銀也認為華碩的毛利還有改善空間，除將目標價由62元調升至72元以外，也調升了09-11年的獲利，麥格理雖將目標價由49元調升至65元，但指出市場對於毛利率的期待過高，但麥格理依舊優心華碩切入競爭激烈的主流市場以及MB業務走緩的影響，評等維持中立。
巴黎證在今日出爐的報告中維持對華碩的持有評等，目標價58元；德意志證券則維持買進評等，目標價為66元。