鉅亨網記者葉小慧 台北
2009 / 10 / 14 星期三 13:50
下周三，10月21日，將是台灣政府接受DRAM業者提出「DRAM產業再造新方案」的最後一天，台灣創新記憶體公司 (TMC)是否真能成局，一周前的此時備受市場關注，輿論幾乎一面倒的認定：TMC 玩完了。如此，台灣DRAM產業是回到老路，還是自己活得更美好呢？
昨(13)日，一篇「爭議不斷的 TMC是該檢討了」社論，引發立委在立法院質詢，TMC 可能因美國DRAM廠美光(Micron；MU-US)不滿，導致台灣又列入美國301觀察名單，行政院長吳敦義回應將請經濟部審慎檢討，對此，國外媒體的看法已經傾向 TMC破局。
英國金融時報分析， TMC重要性已大打折扣，台灣政府因八八水災和高鐵問題，無暇顧及台灣的半導體產業；韓國媒體更言，台灣政府要救DRAM產業的努力沒有開花結果，韓國三星 (Samsung；005930-KR)、海力士(Hynix；000660-KR)市場主宰地位更穩固。
此時的DRAM產業情勢，似乎已回到一片美好，據集邦科技DRAM今日早盤報價顯示，DRAM現貨價格持續全面走揚，DDR2 1Gb eTT來到 2.45美元。自從 DDR2 1Gb突破了 2美元關卡，回到近 2年前水準時，DRAM模組大廠威剛(3260-TW) 董事長陳立白指出，DRAM景氣回到正向循環，邁向未來 2年的多頭市場。
值得關注的是，幾個時間點和事實正在發生。韓國三星在今年 7月宣布40奈米進入量產，三星半導體社長權五鉉指出，明年DDR3將為市場主流，三星正積極提高40奈米產能；台灣DRAM廠南科(2408-TW)、華亞科(3474-TW)正積極轉進50奈米，為追趕三星，且技術母廠美光40奈米製程技術已成熟，最快明年底就能轉進40奈米。
受惠DRAM景氣大幅好轉，且成功獲得日本政府注資，日本爾必達(Elpida；6665-JP) 上周五宣布，將在今年底導入40奈米量產，保持了和韓國三星半年的差距，對合作台廠力晶 (5346-TW)、瑞晶而言正是佳音，可望隨後跟進，成本競爭力大增。
與爾必達動作休戚相關的台廠，還有一家尚未成局的 TMC。但近期市場傳言指出，TMC 正面臨資金面和技術來源問題，爾必達在獲得日本政府注資後，目前已不缺錢，但日本政府卻給了緊箍咒，要讓爾必達對台灣瑞晶擁有主導權，意即拿下爾必達最缺的產能，但不建議 TMC投資爾必達時取得爾必達股權。
今(14)日爾必達宣布，旗下子公司台灣爾必達已自力晶手中取得 3.5億股的瑞晶股權，爾必達對瑞晶持股比重已增至 64%。日本媒體更指出，爾必達在今年底將瑞晶持股比重提高至 71%，並在台灣設立首座研究開發據點，強化在台灣研發及生產體制。
經濟部提出的DRAM產業再造方案，強調 4項具體條件，包括第一，更有利的條件取得國外IP技術授權，合作開發產品的IP及無償使用權；第二，與國外技術母廠共同研發，沒有技術世代落差；第三，共同研發與訓練人才計畫；第四，改善產業結構的計畫，包括收購或合併或介入相關業者的重整。
但市場並不看好 TMC，在不考慮 TMC的情況下，台灣DRAM業者已經迎接大多頭的到來，南科、華亞科正加速追趕40奈米，華邦電 (2344-TW)成功轉型利基型記憶體廠，力晶、茂德 (5387-TW)產能利用率大幅提升，財務困境似乎終將煙消雲散。只要DRAM價格持續走揚，一切美好。
在不考慮 TMC的情況下，台廠和韓廠的自有技術差距，至少仍維持 2年，而DRAM產業預期維持 2年的多頭榮景，但 2年後的台灣DRAM產業呢？讓我們期待，不會需要 TMC。