后羿射日：DRAM＆Solar
這次中秋節在10月初，剛好開始公布9月營收，漲至7500點的台股賣壓提前湧現，但愈逼近中秋節，台股底部卻愈墊愈高，股王聯發科領先突破前高創波段新高紀錄，暗示中秋過後向上變盤，9月以來外資買超金額超過1400億元，顯然對於10月將公布的9月營收及第3季季報很有信心，內資保守買盤縮手，等到好業績攤在面前才下手可能已經太晚。
危機入市？
買股票要賺到倍數獲利，得比別人早先一步，如LED的晶電(2448)獲利最差是在去年第4季，每股虧0.73元，股價當時最低25.2元，即使到今年第1季只虧0.14元，明顯比上季減少，季底股價也還只有50元，到上週晶電已經大漲到116元，從底部已來漲幅超過3倍，現在大部分產業都已經渡過最壞時候，轉虧為盈，要找到像去年底今年初找業績最壞的族群個股入市，就屬記憶體及太陽能最可能複製這樣的模式。
DRAM站在景氣循環起點
DRAM到第2季還是大虧，但虧損比上季已經大幅減少，如南科(2408)第1季每股虧4元，第2季每股虧損縮小到2.5元，第4季微軟新的作業軟體Win 7及Intel分別推出新的高效能CPU，PC產業啟動新一輪的升級備貨潮，包括記憶體也由DDR2升級到具有更高效能低耗電的DDR3，全球最大半導體製造廠三星就將產能全數轉為生產DDR3，但仍不足以消化需求，所以DDR2發生替代效應。
6月起開始1Gb ETT只有1.02美元到上週已經逼近2美元，只要穩在2美元以上台廠就有機會獲利，DRAM似乎已經站在景氣循環起點上。
華亞科競爭力足
個股獲利的決勝關鍵還是在於製程，目前國內最具競爭力的是第3季轉入50nm製程的華亞科(3474)，50nm製程的每片晶圓DRAM顆粒產出比70nm製程增加近1倍，大幅降低成本，雖然仍不如三星的40nm及30nm製程，在國內已是最具競爭力，而去年奇夢達破產，美光順勢接收其市場最受惠，華亞科雖然在TMC一役失利，卻因此與美光戰友的關係更加緊密。
技術上，在13～20元打出長線大底，具有低檔保護作用，上週回測試頸線沒破，又出現小圓弧底，量再放大可再攻。
華東DDR3測試產能滿載
雖然國內DRAM製造廠商目前僅南科、華亞科、瑞晶投片生產DDR3，且產出也只占比重20％以下，但是DDR3顆粒報價較高，對封測廠而言，測試時間較DDR2長，平均銷售單價可望拉升直接受惠，華新集團旗下的IC封測廠華東(8110)是全球記憶體前3大封測廠之一，主要客戶是華邦電、南科及爾必達，華東是少數上半年仍保持獲利的IC封測廠，營收逐月走高，目前DDR3測試產能利用率已經全滿，準備再擴充機台，才能滿足客戶訂單。
公司自結8月單月稅前獲利1300萬元，幾乎達到第2季單季稅前獲利2634萬的5成，預估第3季獲利將大幅跳升，華東93年掛盤交易後每年都是獲利，即使去年遭遇百年難見的金融風暴也是沒發生虧損，上週股價在10元以下，與每股淨值12元還有段距離，頸線整理後有再拉高實力......
嫦娥被軋才升天嗎？
三星今年推出殺手級產品LED TV，符合節能減炭及高畫質的需求而熱賣，今年銷售目標200萬台應能達成，而明年日、韓品牌大廠LG、SONY及SHARP跟進後，明年全球LED TV總出貨量預估從1500萬台起跳，是今年的7倍，相關零組件股業績將扶搖直上。
輔祥券資比急升到69％
連續幾期我看好的LED TV概念股，如生產導光板材料的輔祥(6120)第3季營收將挑戰歷史新高獲利也會大跳升，反應爆紅業績，在9月底大盤修正時，輔祥股價逆勢創波段新高，融資大減融券大增，券資比急升到69％。
而投信及外資法人繼續大買，軋空籌碼戰開打，上週傳出三星將LED TV面板釋單給友達(2409)，這對貢獻友達的營收只能算是小點心，但對旗下的輔祥背光模組廠而言可是大補丸。
LED晶粒明年大缺貨
LED TV使用的LED晶粒數是手機及NB的好幾倍，下半年起藍光晶粒缺貨，雖然緊急追加產能，但是機台從訂貨、安裝、認證到量產出貨要6～8個月，缺貨情況將延續到明年，如果再加計各國政府推動的擴大內需政策，如中國的「十城萬盞」LED路燈計畫，恐怕真的像晶電董事長李秉傑所說的得等到2012年才能紓緩LED晶粒缺貨潮，這也是為什麼上半年每股只賺0.23元的LED龍頭廠晶電(2448)能夠漲過100元的原因。
而自6月起晶電連續創單月營收新高，業績開始出現質變，股價永遠反應未來......