手機下半年 將邁入傳統銷售旺季
手機股營收 逐月走高 10月態勢明確
@手機股需求
.主要來自於換機潮
與新增用戶新機需求
.新增用戶主要動能
來自亞洲.中東非等地區
.中國與印度手機市場
佔全球出貨比重近3成
.Google Phone將於4Q上市
.3.5G將實現行動上網
刺激另一波換機需求
@宏達電(2498)
.Diamond在全球30個國家銷售
估Q3仍有延續機種4~5款推出
.上半年財報佳EPS 23.66元
3.08~09年智慧手機需求成長
整體營收成長動能仍佳
*劉光衛
<來賓BAR>劉光衛 鴻海利空將盡 逢低等待買點
@估鴻海獲利衰退3原因
.產品組合調整
上半年營收成長20.5%
.大陸勞動.原料成本增加
.富士剛獲利衰退56%
@鴻海財報
Q1Q2
營收成長 22.8%18.5%
毛利率4.8% 3.7%
稅後獲利年增 +2.8%-23.6%
@富士康獲利衰退原因
.產品組合改變
.營運成本上升
.設備.研發成本上升
.所得稅費用提高
@未來投資策略
.股價淨值比：
2.5倍以下
.本益比：12~15倍