看誰帶領越海嘯泥沼

9月10日媒體以頭版聳動標題指出，「新閣送大禮，MOU隨時可簽」，這個消息立刻震撼了整個股市，重演了4月29日中國移動宣布入股遠傳（4904）12%的戲碼。當天期指跳空大漲超過14%，4月30日台股從5614，開盤就衝高到5964，當天指數大漲378.51。次日這個利多繼續宣洩。5月4日指數又大漲337.83。
9月10日同樣的戲碼又再次上演，期指開盤跳空大漲近500點，台股以最高點的7507.49開出。不過這只是消息面影響多空的變化，散戶抓住這個跳空大漲的機會，紛紛殺出持股，最後指數只上漲81點。技術上留下一根長黑線。原本是外資在期指有多單，不過加權指數開高走低，加上金融股乍強一天，多數強勢股都回檔，大盤結構因為這個大量長黑的K線破壞了。
理論上，指數衝高到7507，是超過7376，或7384的最重要多空轉折點的有效突破。大盤確立扭轉空頭結構，3955的低點確立不會跌破。這是多頭扭轉頹勢的一個重要突破。不過金融股撐開了指數空間，其他類股卻因漲多回檔，K線長黑也代表大盤進入整理，因此在9月10日出現1622.35億的大量之後，最好的策略是量縮整理。11日的大盤就符合了這個走法。
儘管全球股市仍持續走高，但是台股仍在平盤上下游走，這是很強勢的走法。未來台股怎麼走﹖第一個要先看全球股市的表現，目前全球股市都處在相對完美狀態。11日創新高的股市有南韓漲到1653.77、香港恆生指數21322.55、印度股市的16434.77、泰國的710.9、新加坡的2707.24、馬來西亞1210.36、印尼2425.389還有越南549.22、澳洲的4604.2，換句話說，除了中國與日本股市以外，亞洲各國股市全都創新高。
在歐洲，英國漲到5035.3、德國漲到5626.26、法國到3731.92、義大利、西班牙、芬蘭、愛爾蘭也創新高。而美國道瓊也寫下9633的新高價、S&P500到達1044.14、NASDAQ到2084.02、費城半導體到325.96，都是創了今年新高價，全球股市都創新高，台股下檔相對有限。
目前股市處在最美好的狀態，經濟數據若好，代表景氣好轉，股價上漲增添信心，如果數據不好，大家另類解讀，認為政府寬鬆貨幣政策不會改變，像美國9月6日公布8月失業率達9.7%，道瓊指數不但不跌，反而上漲96.6。看到消費信心往下，大家反而認為政府救市措施不會改變，股市也不跌，這是全球股市上漲的微妙心態。在這種情況下，各國政府希望以股市的上漲，引導實質經濟走出金融海嘯谷底的用心已經很明朗。這個情緒與氣氛，有利全球股市進一步上場。
第2個焦點是經歷金融海嘯一年的肆虐，是什麼樣的產業，那些公司率先走出金融海嘯的谷底，從股價回到金融海嘯高點，或是再創歷史新高的產業或個股，可作為台股下一個回合的選股依據。
在金融股當中，美國的高盛是唯一走出金融海嘯陰影的金融股，其他具代表性的產業，第一個是汽車、電動車與鋰鐵電池，最具代表的有吉利汽車（00175）、比亞迪（01211）、東風汽車（00489），另外，南韓的現代汽車，現代MOBIS都創歷史新高，日本的GSVVASA從128日圓漲到1228日圓，創了歷史新高價，南韓的LG化學也因為切入鋰鐵電池，股價從76231韓元漲到22.6萬韓元。
其次是電子書概念，AMAZON的KINDLE竄紅，股價率先脫穎而出。蘋果電腦則因為IPHONE股價回到海嘯前高點，這一周，APPLE市值超越IBM、GOOGLE最具代表性。
不過影響台灣最值得正視的很可能是三星電子股價漲到80萬韓元，創了歷史新天價，但是產業結構相當的LG電子並沒有那麼凌厲，關鍵很可能是在三星今年推出LED TV席捲全世界，也讓業者紛紛跟進，LED TV帶動新風潮，也帶起南韓LED上游晶粒廠股價大漲。
南韓三家LED上游晶粒廠，今年漲幅可用「可怕」兩個字來形容，第1家是首爾半導體從6800韓元大漲到47650韓元，股價大漲超過6倍，三星集團旗下的三星電管從52200漲到17.15萬韓元，錦湖電機從1.2萬漲到7.1萬韓元，也大漲了4.9倍。
從這個大趨勢來看，今年南韓NCSOFT大漲，帶動了台灣線上遊戲產業，接著從AMAZON大漲的電子書效應，元太（8069）與振曜（6143）都因此奔馳。下一個在南韓全力搜購LED晶粒的趨勢下，台灣的上游晶粒廠從晶電（2448）、璨圓（3061）、泰谷（3339）、新世紀（3383）到光磊（2340）可能長線有很大發展的空間。
另一個是前一波大漲又拉回的零組件產業，像連接器、連接線的大廠，從宏致（3605）、凡甲（3526）、矽瑪（3511）、禾昌（6158）到鎰勝（6115），還有散熱的力致（3483）、超眾（6230）與奇鋐（3017）都有在量縮後捲土重來的機會。
還有PCB整個族群復甦力道增強，上週，玻織布的富喬（1815）與德宏（5475）表現可圈可點，富喬8月營收1.99億，德宏的1.55億，比去年同期成長94.5%，威力驚人，股價可望回到票面以上，銅箔基板的台光電（2383）、聯茂（6213）、台燿（6274）已大漲一波。
落後的華韡（5481），8月單月營收也達1.03億，比7月成長64.6%，初步見到轉機的徵兆，而PCB族群，瀚宇博德（5469）、競國（6108）、敬鵬（2355）又顯強勢。整個PCB族群力道轉強，未來強勢股可能出現在落後股身上。
11日台股沿著平盤游走，收盤小漲5.06，成交量縮到975.8億元，雖然沒有隨著全球股市大漲，但這是最好的走勢。
全周指數上漲184.0，成交值6810.89億元，是一個價漲量增的格局，因此，未來大盤若能守穩在7300點以上，隨著資減券增，加上外資買超不斷，台股正在蓄勢軋空的力量，較大的行情值得期待。
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