NB、PC族群 一路旺到第4季
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2009.08.30 02:12 pm
NB/PC族群在業績題材和旺季效應加持下，吸引外資買盤進駐，短線儼然成為國際資金最佳避風港。不過，下游硬體大廠多屬於大型股，在經歷了一周的強力上攻之後，短線是否能持續上演噴出行情？還是又得面臨拉回整理？外資分析師認為，在良好的基本面支持下，修正不至於太大，加上9月開學、10月Windows 7上市，題材可說是一波接一波，可望一路旺到第4季初。
NB族群在第2季法說會結束或是半年報出爐之後，接二連三地獲得外資分析師調升目標價，花旗環球證券科技產業分析師戎宜蘋特別看好品牌廠宏碁(2353)和華碩(2357)的補漲行情，兩者目標價分別調升至88元和68元，距離目前股價還有高達20%和30%的上漲空間。
而這次外資sell side對於下游硬體族群的力挺也反映在buy side實際買盤上，廣達(2382)法說會後股價跳空漲停，率先點燃買盤；過去一周以來，外資買超鴻海(2317)、宏碁、華碩、廣達、仁寶(2324)和緯創(3231)6檔個股共計約20萬張。周五(28日)宏碁收盤價73.3元，創下2007年12月以來新高；緯創也再創8月除權息後新高價位，筆記型電腦族群出現難得的短線齊漲現象，儼然成為國際資金最佳避風港。
美林證券台股研究部主管曾省吾維持對於台灣的NB/PC族群維持正面看法；從各大廠商半年報出爐、對第3季展望轉好之後，市場一連串的營收獲利調升動作就足以帶動族群股價持續上攻。大和總研亞洲策略分析師譚文漢(Mun Hon Tham)認為，宏碁、仁寶和緯創明年皆有強勁的獲利成長力道支撐股價，防禦性強。
基本面上，曾省吾指出，目前下游硬體大廠的庫存水位健康、獲利皆符合市場預期甚至更好，加上通路銷售積極，包括東歐、西歐和中的需求強勁，美國市場也維持穩定，而Windows 7的上市和商用市場的復甦，還將點燃明年PC需求，進一步刺激產業成長。
另一方面，今年進軍NB代工領域的鴻海也即將公布半年報，根據摩根士丹利證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師呂智穎預估，鴻海第2季EPS可達1.65元，第3、4季營收成長率為22%和12%，營收成長趨勢持續至第4季初。市場預期，在鴻海公布半年報後，又將掀起電子五哥的比價效應。
【2009/08/30 聯合晚報】@ http://udn.com/