業績發燒 中小型股活蹦跳
首選筆電IC設計LED網通族群
2009年08月16日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】中小型股上周活蹦亂跳，吸納市場人氣，並帶領櫃買指數一度攻上118.93點，逼近前波119.09點高點，大盤順勢收復7000點大關。考量短線量能未能有效放大，盤整機率偏高，投信法人認為，未來1~2周「選股仍重於選市」，像是7月營收成長、高殖利率或是具題材性中小型股，都可作為投資人著墨標的。
人氣飆高
外資8月放長假，以及上市櫃公司半年報公布前空窗期，過去1、2周以來，大型股表現欲振乏力。反觀中小型股因為7月營收出爐，提前反映下半年傳統旺季需求，出貨增溫，本土法人積極進場布局，股價相對活躍。
代表中小型股指標的OTC（Over-The-Counter，店頭市場）指數上周五盤中一度攻上118.93點，逼近前波119.09點高點；大盤指數則隨著亞股拉抬，與中小型股強力推升，上周也反彈200.86點，收復7000點關卡。
量能須衝上1500億
代操法人指出，台股由前波7185點拉回，低檔在6775點附近支撐有力，目前正處於偏多位置，隨著企業獲利上修，未來指數將再行挑戰前波高點。
不過，由於短線缺乏進一步利多消息激勵，成交量一直只有1000~1200億元防守量，若要突破前高，日均量至少要放大到1500~1600億元的攻擊量。
群益奧斯卡基金經理人謝志英表示，因為大型股缺乏買盤推升，台股在8月底以前，盤整機率偏高，盤面主軸則轉以具業績成長題材的中小型電子股，配合美國股市相對強勢，會是資金追逐標的之一，構成短線撐盤要角。
從7月營收觀望，像是：筆記型電腦、數位相機、網通、LED（Light Emitting Diode，發光二極體）、IC（Integrated Circuit，積體電路）設計與電子紙等業者，不論與6月或去年同期相較，都有不錯的表現。
上游零組件率先好轉
筆記型電腦代工廠中，仁寶（2324）7月營收達523.22億元，出貨量320萬台，打敗一哥廣達（2382）的310萬台，成長性居同業之冠。由於下半年宏碁（2353）、惠普、聯想和東芝等定單滿手，連帶拉抬上游零組件廠迅杰（6243）、禾昌（6158）等業績。
此外，鍵盤控制IC的聯陽（3014）、手機晶片通路商大聯大（3702）、機上盒的百一（6152）與數位相機佳能（2374）等，下半年供應美、日系客戶與新興市場買氣提前來臨，7月營收已嶄露新芽。
復華人生目標基金經理人呂健良表示，大廠發現景氣未如想像中差，開始補庫存，上游零組件業者受惠於這一波提前備料需求，7月營收較下游代工廠先行好轉。
連接器線材廠更受惠於銅價上揚，報價調整。在補庫存效應帶動下，未來8、9、10月營收，都還有成長空間。
統一店頭市場基金經理人陳朝政表示，筆電下半年定單能見度較好，主要是因為搭載微軟新款作業系統Windows 7的新機種問市，刺激換機需求，第3季整體出貨成長至少可達20%以上。但許多個股股價仍遭到低估，尚未完全反映換機題材。