大盤短期陷入整理態勢 以各股表現為主
‧統一證券 2009/08/11 08:28
雖上週五美國失業率出現近期以來的首度下滑及道瓊工業指數大漲113點，但由於莫拉克颱風造成南部地區出現重大災情以及經濟損失影響下，使台股週一加權股價指數以下跌9點開出，盤中在營建、鋼鐵、水泥的帶動下，震盪走高，終場加權股價指數上漲14點，收在6882點的位置，成交量縮小為993億元。
就盤勢內容來觀察，在莫拉克颱風重創南台灣後，災後斷橋、危樓重建需求可觀，對鋼材、砂石、水泥、家電等用品需求湧現，使鋼鐵、水泥、電器等「災後重建」概念股表現強勢，由於鋼筋、水泥屬災後重建基本用料，因此鋼鐵股的豐興、威致、東鋼、海光及水泥類股的台泥、亞泥、東泥、幸福，後續仍可多加留意。而觀光類股方面，則是受到風災影響，旅客紛紛退房，使位於高雄的國賓及華園住房率處於低檔，而位於台東的知本老爺酒店，由於知本地區聯外道路中斷，所有客房預訂都取消，使老爺知股價打入跌停，由於災後還需時間修復，因此短期內建議先行避開。
半導體類股方面，台積電可望調高09年資本資出，由先前預估的15億美元調高至23億美元，顯示出台積電對半導體後市樂觀的看法也帶動了相關族群的漲勢，而以六月份北美半導體設備BB值來觀察，六月為0.77，預期在半導體廠商擴大資本支出，BB值下半年可望回升到1的水準，因此後市仍可多加留意。
連接器類股方面，由於NB極細銅軸線廠萬旭、樺晟與電源線廠良維、良得、鎰勝，上半年獲利表現亮眼，使周一股價表現強勢，其中良得更是強鎖漲停，由於近期逐漸邁入電子產業旺季，且目前NB市場的銷售及展望佳，未來連接器廠商出貨量可望持續成長，且目前本益比仍低，後續可多加觀察。
太陽能類股方面，太陽能類股七月份營收表現亮眼，主要是因為歐洲太陽能年度補貼申請即將截止，下游廠商積極拉貨及大陸官方積極發展太陽能產業，帶動太陽能電池需求影響，且太陽能電池價格跌勢近期已有趨緩之跡象，未來太陽能族群營收可望持續成長。建議可多加留意本淨比仍維持低檔，且營收自六月起即有明顯成長的新日光及週一完成除權息的茂迪。
數位相機族群方面，受惠於佳能於上週法說會上釋出產業前景光明，下半年營收可望大幅成長消息後，使數位相機類股股價表現強勢，下半年由於進入數位相機產業傳統旺季，佳能OEM訂單回流及新機種進入量產出貨期，預估佳能第三季營收可持續大幅成長37.8%，而華晶科由於新客戶富士訂單已逐漸出貨，下半年營收更是可望呈現倍數成長，且未來日系廠商在成本的考量下，釋出委外代工訂單速度可望加快，後續成長動能強勁，可多加觀察。
近期雖有美國失業率下滑的利多消息，但台股在莫拉克颱風攪局下，使台股再次挑戰月線未果，短期內恐將陷入於月線及季線之間整理的態勢，因此將以各股表現為主，近期各家廠商法說會陸續展開及半年報陸續公佈，因此操作上建議可挑選基本面較佳及半年報獲利良好之個股進行佈局。