7月營收見真章，中小型業績股較具有表現機會
台灣上市櫃公司截至周一下午為止，7月共計有20家公司營收創歷史新高，包括IC設計的瑞昱( 2379 )、致新( 8081 )、立錡( 6286 )與九暘電( 8040 )，LED的晶電( 2448 )、東貝( 2499 )與璨圓( 3061 )，電路的旭軟( 3390 )，觸控面板的洋華( 3622 )，TFT的凌巨( 8105 )，封測金凸塊的頎邦( 6147 )與昇貿( 3305 )，遊戲的鈊象( 3293 )，通訊的璟德( 3152 )，被動元件的立隆( 2472 )，光學的精華( 1565 )，車用電子的同致( 3552 )，NB代工的仁寶( 2324 )，另外還有耕興( 6146 )與大汽電( 8931 )等，近期股價表現都相對強勢，其中IC設計族群有4家，而LED族群有3檔入列，顯現目前產業成長趨勢的脈動與方向。此類業績股股價在現階段大盤震盪整理中將具有指標性，若股價不漲或逆勢下跌則要小心。
LED與IC設計族群7月營收耀眼
第三季為IC設計類股的傳統旺季，不論是NB、手機或是液晶顯示器等的IC設計公司，旺季效應相對明顯，而上半年受惠於急單效應，使得第二季出現了淡季不淡的現象，而隨著全球經濟出現好轉，新興市場需求持續強勁，IC設計族群中的瑞昱、致新、九暘電與立錡營收紛紛創下歷史新高，而包括矽統( 2363 )、偉詮電( 2436 )、聯發科( 2454 )、義隆電( 2458 )、聯詠( 3034 )、群聯( 8299 )、旭曜( 3545 )、茂達( 6138 )、創意( 3443 )等近20家公司創下今年來新高。
現任股王聯發科受惠於中國和新興市場手機需求強勁，7月合併營收107.98億元，首度突破100億元，創下單月營收歷史新高，較6月增加20.78%，預估7月與8月出貨量都將會超過3千萬套，9月為印度齋戒月，8月容易出現客戶提前拉貨，預估出貨量將比7月成長20%，第三季出貨量將挑戰1億套的水準，在全球手機晶片市場佔有率將逼近33%，另外，由於目前暫居市佔率第1的Qualcomm面臨庫存調整，使聯發科有機會在第三季奪下全球手機晶片市佔第一的龍頭寶座。目前台股面臨7000點附近的較大反壓，聯發科股價是否能夠持續保持強勢，將是多頭必須要力守的重要關鍵，目前有10家外資券商對該公司作出評等，其中8家都是買進、加碼或是優於大盤表現，平均目標價約在570元附近，外資持股目前已逾50%，本益比約為16.5倍左右，相較於其他IC設計股而言，並不算是太高。
同屬類比IC的立錡與致新上月營收雙雙創下歷史新高，其中立錡7月營收7.58億元，較6月6.81億元成長11.3%，第三季除了是傳統旺季外，多項新產品持續出貨，預估營收將挑戰25億元；致新7月營收3.95億元，較6月的3.28億元成長20.5%，由於接下來Windows 7即將登場，PC廠商也有多款新機出籠，下半年爆發力仍然值得期待，不過股價對利多反應遲鈍，此外，高價股如創意與群聯，在公布業績之後，股價反而有轉弱的現象，較不宜連續性的下跌。
LED族群由於需求逐步回溫，在TV與NB部分的滲透率大幅提高之下，7月業績表現十分搶眼，晶電、璨圓與東貝創下歷史新高，而億光( 2393 )、鼎元( 2426 )、佰鴻( 3031 )、宏齊( 6168 )、泰谷( 3339 )等則是創下今年新高。晶電受惠於LED晶粒供不應求，且積極擴充產能，帶動營收連2個月創歷史新高，7月營收12.09億元，較6月的11.48億元成長5.3%，預估第二季毛利率有機會回到25%以上，而目前產能滿載，第三季獲利有機會挑戰新高，全年EPS上看2.2-2.5元；璨圓7月營收1.85億元較6月的1.68億元成長10%，連續2個月創歷史新高，預估上半年有機會損益兩平，而下半年因韓國三星及大陸家電廠LED TV開始大量出貨，且LED NB及LED照明需求強勁，業績持續看好，獲利也可望明顯提升；東貝7月營收4.03億元，較6月的3.4億元成長18.3%，連續第3個月營收創下單月新高，由於領先業界布局LED背光源，中小尺寸背光源成為鴻海集團群創的主要供應廠，另外藉轉投資韓國LED封裝大廠Lumens切入韓國三星LED TV供應鏈，成為今年下游LED封裝業者成長最高的公司，公司表示，第三季有機會每個月營收都將創新高。LED是業績成長中最為整齊的族群，但必須注意的是本益比都相對偏高。東貝、鼎元、宏齊、泰谷為投機指標。
近期盤面上，連接器族群表現相對搶眼，例如信音( 6126 )7月合併營收3.28億元，創歷史新高，而宏致( 3605 )7月營收4.2億元，信邦( 3023 )7月營收1.41億元皆為今年新高，其他包括鎰勝( 6115 )、良得( 2462 )、良維( 6290 )、連展( 5491 )與萬旭( 6134 )都有機會創今年新高；而印刷電路板中的旭軟7月營收近1億元，創下歷史新高，其他如瀚宇博( 5469 )與台虹( 8039 )，上游的台燿( 6274 )7月營收都創今年新高，當個股能有業績成長作為護身符，就有機會反應其應有價值，股價站在基本面的利基點上，進可攻退可守，是現階段大盤整理中脫穎而出的中小型業績股。
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