台股週報》貿易戰緩和收紅短期觀察三要點
外資轉買Fed可能降息PA廠商IC設計訂單增
記者 陳鑫 報導 2019/09/02
貿易戰嚴峻的情勢，在美中雙方各自釋出善意激勵下，全球市場以大漲呼應，台股也逐漸回穩，上週連4日收紅，終場收在10618點，週線連2紅。短期觀察三大重點，而台廠也見到轉單效應，成為美中貿易戰的受惠者。
今(2019)年以來金融市場深受中美貿易議題影響，過去一週股市波動很大，投資市場情緒深受美中貿易左右。不過，在雙方陸續釋出軟化態度，有基本面利基的個股或題材，或跌深族群，都出現相對凌厲的反彈走勢。
除了消息面和緩外，在外資動向上，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，隨著貿易戰局勢在短短不到一週內，由嚴峻轉向和緩，外資8月30日轉為買超153.09億元，也讓近一週外資賣超幅度從234億元收斂到百億元以下。
日盛首選基金經理人楊遠瀚指出，短期盤勢觀察三要點，第一、美中貿易再度開戰，後續3千億商品課徵關稅拉到25%機率仍高，惟股市似乎反映加快；第二、9月Fed可能降息，歐盟有望施行QE，有助資金持續寬鬆救經濟；第三、VIX、黃金、美債殖利率、人民幣仍是觀察重點，短期風險仍存。
在科技股方面，廖哲宏分析，今年雖然持續受到美中貿易的不確定影響，但預期部分科技公司仍有望受惠，包含中國廠商正加速非美系供應商的認證與占比，台灣的PA廠商及IC設計業者紛紛看到訂單提升的機會。
另一方面，廖哲宏也認為，部分科技公司受惠東南亞及台灣的布局，從去(2018)年以來陸續見到轉單效應，這兩者都是美中貿易戰的受惠者。在布局主軸上，5G、物聯網、人工智慧及藍芽耳機，仍將是中長期成長動能。
展望後市，廖哲宏指出，隨著半導體庫存逐漸回到健康水準，預期將有助於支撐半導體先進製程，第4季需求狀況依舊維持強勁。預期5G於2020年對於科技供應鏈的貢獻將更大，也將是帶動半導體2020年成長的主要動能之一。
【2019/09/02 卡優新聞網】