茂迪毛利減 高盛砍目標價
【經濟日報╱記者陳盈羽、林杰兒／台北報導】 2008.08.27 02:49 am
茂迪（6244）上半年毛利率受到壓縮，類股昨（26）日全盤皆墨，茂迪、益通（3452）大跌，昱晶（3514）跌停演出，高盛、美林相繼調降茂迪目標價。外資指出，台灣太陽能股價還沒落底，但麥格理看好昱晶前景，目標價上看288元。
美林證券昨進一步調降茂迪的目標價，從240元降至170元，由於第二季營運表現不佳，加上下半年獲利回升機會不高，分別調降今、明兩年每股稅後純益27%、24%至10.5元和15.4元；高盛證券也認為毛利率大降使營運前景堪慮，將目標價進一步從199元降到173元。茂迪股價昨日跌停後打開在低檔震盪，終場下跌8元收157元。
花旗環球證券在出具給旗下的客戶報告中表示，全球太陽能廠預估明年的晶圓出貨量將成長八成，但市場僅預估成長四到五成，代表部分太陽能廠的預期過度樂觀，而台灣的太陽能廠雖然股價已修正，但近期表現仍優於全球同業，認為太陽能類股壞消息還沒完全反應。
不過，麥格理科技產業分析師龔真樺對太陽能產業信心滿滿，認為上游產能增加、中國產能強勢成長，目前多晶矽供給吃緊的問題，可望在明年底前緩解，加上全球需求展望仍強，因此儘管類股股價大幅修正，依然持續看多太陽能股，其中又以上游族群優於下游業者。
龔真樺表示，這波多晶矽短缺中，上游太陽能族群業者受益最大，不過下游產品原料來源供給無虞的業者，後市表現同樣看好。以太陽能電池為例，點名昱晶產能領先、原料來源充足等，為首選買進標的，目標價上看288元。
【2008/08/27 經濟日報】@ http://udn.com/