七月海外基金表現 亞股基金獨占鰲頭
‧富蘭克林證券投顧 2009/08/03 17:05
七月初美國公佈之消費者信心、就業報告等經濟數據未如預期，所幸企業財報結果令人驚豔，美國科技大廠英特爾與IBM上季財報告捷，金融股則有高盛集團的優異財報成績，季度獲利更刷新歷史紀錄，投資人驚喜企業財報結果，激勵全球股市再度回復漲升軌道。此外，中國六月份採購經理人指數自五月份的53.1上揚至 53.2，連續四個月為處擴張點之上，七月中公佈第二季經濟成長率達7.9%，也優於預期。券商摩根士丹利及瑞銀即分別將中國今年經濟成長率預估值上修至 9%及8.2%，市場資金也賣力推升中國股市再創新高予以回應。
富蘭克林坦伯頓金磚四國暨亞洲成長基金經理人馬克．墨比爾斯表示，下半年在總體經濟回穩的情況下，預期企業獲利回升的態勢應會更加明顯。七月份率先公佈第二季經濟成長率的中國、新加坡與韓國，紛紛推出亮眼數據則深化投資人對於經濟循環谷底已過的認同，因此預期未來股市即便可能遇漲多修正，但在資金簇擁下，回檔幅度也應相對有限，建議投資人以較為積極的心態，留意股市修正時機以建立投資部位，分享景氣回溫的漲升行情。
總計七月份台灣金管會證期局核備的954檔海外基金(股、債均含)平均上漲5.72%；其中721檔股票型基金平均上漲6.77%，192檔債券型基金平均上漲2.81%。(理柏資訊，新台幣計價至2009/07/27)
積極投資人 大中華、金磚四國為首選
股市雖歷經月初震盪，不過中旬以來的強勁漲勢使得七月份全球股市全數收紅，在各類型基金績效排名位居前段班者，前五名當中亞股基金即佔四席，顯示亞洲國家具備較強勁的景氣復甦動能也獲得資金青睞。漲幅最為亮眼者為韓國股票型基金，韓國六月份出口僅下滑11.3%，第二季經濟成長率較前季成長2.3%，創下2003年第四季季度成長2.6%以來的最大增幅，再搭配三星、樂金等重量級企業財報優於預期，推升韓國股匯市齊聲上漲，激勵韓股基金平均績效本月掄元達11.84%。
此外，挾美國科技類股財報優於預期所帶領的資金動能，台股雖一度有ECFA延後簽訂的疑慮而震盪，不過指數則是連五週收紅並在五度叩關後突破七千點大關，推升台股基金績效表現也相當亮眼。原油期貨價格回升至65美元以上，且高盛證券上調對俄羅斯盧布的匯價預估，盧布匯率止貶回升使資金持續回流俄羅斯股市，帶動東歐股票型基金績效亦有11%以上水準，乃唯一可與亞股相比擬之新興股市。
富蘭克林證券投顧表示，中國第二季經濟成長同樣優於預期相較去年擴張7.9%(YoY)、同期新加坡經濟則較前一季擴張20.4% (Annualized QoQ)，富蘭克林坦伯頓大中華基金暨亞洲成長基金經理人馬克．墨比爾斯表示，內需獲政府支持而強勁、出口則有回溫改善跡象，「內熱外溫」使得新興亞洲國家擁有率先全球復甦的能力已是不容置疑。因此富蘭克林證券投顧建議屬性積極的投資人佈局股市以金磚四國股票型基金為首選，搭配內需消費市場龐大的大中華以及亞洲成長基金，掌握股市提前落底、醞釀盤整走堅的漲升契機。