小姑媽 發達集團副總裁
來源:基金   發佈於 2018-06-12 06:54

風險控管優先 反向2倍基金 暫不開放

工商時報【彭禎伶、陳欣文╱台北報導】 投信業發展與保護投資人必須「兼顧」。金管會主委顧立雄11日表示,倍數操作的槓桿型基金與反向一倍基金,已占ETF基金規模的40%,外界已有人說「比率過高」,所以業者先前爭取開放反向兩倍基金的部分,顧立雄說:「暫時先這樣子」,即短期內不會再開放。 顧立雄的「顧慮」主要來自ETF之父Jim Ross日前的說法,即槓桿型ETF絕對不是可長期投資的工具,他(Jim Ross)的公司就不會販賣這類商品;而台灣目前共有118檔ETF基金,規模4,200億元,其中4成是槓桿型或反向一倍的基金。 證期局表示,目前已開放投信業者推出正向二倍及反向一倍的ETF基金,國外則有正向三倍以上、反向二倍的基金,但因為擔心目前槓桿型基金規模成長過快,因此金管會決定暫時不會再擴大開放此類槓桿型基金,先控管投資風險。 對此,投信業者表示,從國外的趨勢來看,反向二倍對於部分商品的ETF基金其實有其必要,只要投資人對於投資標的認識足夠,就可以充分運用正反兩倍的特性來操作,會更有效益。但目前投信多是股債ETF,暫時不開放反向兩倍ETF對於市場影響有限,對於投資人操作也不會有太多影響。 顧立雄昨天出席國泰投信發行台韓科技ETF上市記者會,表示國內掛牌ETF種類日趨多元,成交量也續持成長,到今年4月底已有十家投信管理及發行ETF,總計118檔ETF掛牌,整體證券ETF資產規模約4,200億元,占全體投信基金規模約17%;且今年累計至4月,上市ETF交易金額計約6,500億元,占集中市場總成交額約7%。

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