可成投資評等 高盛證押買進
2009-07-16 工商時報 【張志榮／台北報導】
2007至2009年因Netbook與低價筆記型電腦當道，造成輕金屬機殼失寵的情勢，可望在2010年出現逆轉，美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡昨（15）日將可成（2474）投資評等與目標價分別調升至「買進」與93元。
基本上，目前外資圈sell side對可成看法堪稱多空兩極，早在高盛證券之前，瑞銀證券已於7月初將投資評等與目標價分別調升至「買進」與98元，但美商美林與花旗環球證券仍分別維持「中立」與「賣出」投資評等，花旗環球證券甚至認為現在還不是買進可成的好時機。
日前也將可成投資評等與目標價分別調升至「表現優於大盤」與100元的麥格理資本證券台灣區研究部主管張博淇指出，下半年可成3大題材分別為：一、鴻準（2354）市佔率仍逐步流失中；二、獲利將於第一季觸底，第二季至第四季將逐季走揚；三、股價表現落後大盤。
不過，這幾年科技產業主軸不在輕金屬機殼身上是不爭的事實，反映在可成與鴻準這對難兄難弟的股價表現上，但金文衡認為，一旦輕金屬機殼再度重回產業主流，可成受惠程度一定優於鴻準，因為鴻海切入筆記型電腦代工領域後，將衝擊鴻準接單量。
金文衡認為，2007至2009年輕金屬機殼失寵的情況，到了2010年將出現改觀，原因有以下5項：一、品牌大廠將增加輕金屬機殼產品比重；二、鋁塑混合機殼未來將成為新趨勢，可成將引領這項潮流；三、CULV筆記型電腦將採用輕金屬機殼；四、從2010年起開始展開的換機潮，也有利於輕金屬機殼採用；五、低成本的觸碰面板的代工需求將越來越大。
根據金文衡預估，可成2009至2011年每股獲利預估值分別為5.3、7.14、8.1元，在本益比參考目標由2009年的12倍調整為2010年的13倍後，目標價也由78元調升至93元。