【鉅亨網記者蔡佳容 台北】 市場預期，IC設計龍頭聯發科 2454(TW) 6、7月出貨 疲軟，第2季盈收季增率恐表現不佳；但包括麥格理、巴 黎證和花旗環球證券仍然力挺，並且指出聯發科第2季營 收將達公司財測高標，第3季將持續成長，皆維持其買進 評等。
麥格理指出，聯發科第2季營收將達到公司預期的高 標，季增15%、年增25%；6月營收則將達到85億元左右， 月減10%，優於市場預期；此外，因降低成本發揮功效， 預估聯發科毛利率也將達到2006年以來新高，約57%。
除了第2季成績優異外，麥格理預期，聯發科第3季 營在旺季加持下，營收收更將創下歷史新高紀錄，季增 率和年增率都將有10–15%，單季營收約為300-320億元 。
整體來看，麥格理對於聯發科短期長期的成長性都 相當看好。短期的部份，預估聯發科今年全年營收將成 長20%；長期則將有許多新產品的催化，如TDS、WCDMA和 藍光等，都將分別主導市場。
麥格理指出，聯發科6月營收雖然會受到季節性影響 而下滑，但表現仍優於預期，且第3季就會有強勁表現； 預估未來幾年內連發科的獲利將持續成長，目前股價仍 具吸引力，建議拉回時買進，目標價500元。
而巴黎證券半導體首席分析師陳慧明也維持聯發科 買進的評等，目標價476元；但相較於麥格理的樂觀，巴 黎證認為，聯發科整體基本面不會有太多改變，第2季營 收季增率預估為13%，不過，第3季的成長並不會有太令 人興奮的表現，營收季增率約8%。
花旗環球證券亞太區半導體產業首席分析師陸行之 則認為，第3季在季節性因素及新產品效應的影響下，營 收季成長率應在一成以上；因此仍維持聯發科買進的投 資評等，目標價445元。