光避險不夠 收益新3箭
2016-07-06 14:22:32 聯合晚報 記者葉憶如／台北報導
雖然下半年金融市場黑天鵝出沒趨頻繁，但瀚亞投信認為，一面倒偏好避險性資產也絕非萬靈丹；加上人口老年化及低利率環境長期威脅，要創造收益就必須仰賴新三箭，也就是高股利、高債息及選擇權策略。滙豐中華投信則認為「撿便宜人」投資概念相對重要。瀚亞投資宣布7月18日起，將募集瀚亞全球策略收益平衡基金，鎖定高股利股、高收益債，並結合賣出買權（Coverd Call）策略，透過選擇權操作可增加權利金收益，降低波動風險。
瀚亞投資行銷長林長忠表示，台灣投資人應以日本長期低利率對策作借鏡，在人口老化刺激下，日本投資需求明顯轉向存款、保險及退休基金，如日本最大退休基金（GPIF）近年積極增加海外股債部位，擴大利差投資如美國公債或高股息及REITs股票等，並且透過布局多元資產來增加收益，更是對抗低利最重要的三支箭。
瀚亞全球策略收益平衡基金核心經理人方定宇表示，從歷史經驗來看，高股利股在任何經濟成長情境下，表現均比一般股票為佳，在未來景氣緩步成長之際，高股利股勝率高。