在所有技術指標當中，反轉的技術信號最引人注目。其中有一種技術圖形就是我們常說的“紅三兵”，它往往是一個階段性底部的標誌。
投資者往往簡單地根據技術形態來下定義，他們一般認為，“紅三兵”是指股指出現了連續三根陽線的技術形態。實際上，該技術形態的形成需要幾個方面的特徵同時出現：第一是在形態上確實出現了連續的三根陽線，並且上漲實體不斷增長，這表明市場做多的力量在不斷增強，形成了共同的市場認識；其次就成交量而言，則是穩步溫和放大的，這表明上漲得到了成交量的有效配合，是有資金推動的；第三則是在經歷了一輪上漲行情後開始回調持續下跌的尾市，大盤成交也處於相對低迷的情況下出現的。
根據筆者多年的經驗，判斷出現“紅三兵”需要注意以下幾個條件：首先，一般來說，在一個持續下跌的創新低的市場中是不會有該技術指標出現的。也就是說，如果市場是持續幾年的長期熊市，見底信號不會出現該技術形態，熊轉牛的技術形態往往會呈現當日反轉的長陽。而“紅三兵”則一般是在一輪上漲行情結束後進入階段性調整，後市將創出高於前期高點的行情中出現。也就是前一輪行情告一段落，市場出現了相對較深的跌幅的時候出現。如滬市綜指在1999年5.19行情之後，市場下跌半年左右時間，後在該年最後三個交易日出現了“紅三兵”。還有今年7月中旬的中達股份、近期的東方鉭業和國通管業等也是如此；第二，所謂的“紅三兵”一般而言都是實體較小的，也就是漲幅多數不會太大，當然，特殊情況除外；第三則是出現該種技術形態的時候，市場成交往往處於一個相對的地量當中，雖然其成交量在及時、持續地放大，但仍處於較低的水準。
需要謹記的是，“紅三兵”是屬於一種相對溫和的見底反彈信號，它沒有突發性和爆發性的特點，不是大逆轉行情的標誌，而是前一輪較大行情後陷入中期調整後見底的信號。這個前提提醒我們，必須從那些有驚人上漲幅度之後又經歷較長時間調整的個股中去尋找此類轉折中的投資機會。我們建議從那些創出歷史新高之後、股價出現了較為深度調整但從基本面判斷後市還將出現更高價位的品種中去尋找，“紅三兵”一般不會在持續上漲的中途出現。
“紅三兵”是市場逐步見底、多方持續加大力度、市場趨於一致的走勢，這種走勢是一種溫和的逆轉。對於投資者來說，也是一個較好的參與時機，它不會像有的個股直接漲停而難以買入。但出現“紅三兵”之後往往第四根是幅度更大的陽線，這是一種技術上的確認，此時也是最佳的參與時機。