美債週報》近期盤勢較不樂觀
‧KGI凱基期貨 2009/05/27 16:18

18日穆迪將日本外幣債評從AAA調降為Aa2，21日美國信評機構將英國主權展望由「穩定」轉為「負面」，加上美國預算赤字增加，引發市場擔憂美國失去AAA主權評級；此外美國經濟諮商會公佈5月美國消費者信心指數大幅上升至54.9，四月則上修至40.8，使投資人偏向樂觀預期經濟及早復甦之可能，促使安全性資產需求減低，導致市場資金由債轉股，引發此波債劵價格跌勢。
籌碼面，CFTC公佈至5/19日止CBOT期貨場內多空部位，30年債基金為主的非商業端，多單增碼3,538口，空單增碼20,825口，淨空單為113,373口，商業端多單增碼11,970口，空單減碼3,841口，淨多單為146,249口，總OI則增幅15,071口。10年庫基金部位空單增碼921口佔總未平倉的13.4%，多單減碼26,462口，非商業淨空單為78,979口，商業部分空單增碼12,336口，多單增碼37,784口佔總未平倉的73.8%，淨多141,962口，總OI則增幅23,295口。
技術面，30年債本週延續上週後期跌勢，月線不保轉為壓力，週線圖上攻短均失敗，盤面受到季線壓迫，因此整體態勢仍偏弱；10年債本週空方氣勢高漲，短均反轉和月線形成死亡交叉，月線成為壓力監控多方動作，週線實體K棒突破上週低點，逐步向季線靠近，近期盤勢較不樂觀。
選擇權30年債買權最大量區間在125-124，賣權最大區間為112-111；10年債買權最大區間在124-122，賣權最大區間為114.5-116.5；長短債交易區間整體下滑，尤其是30 年債變化更是顯著，顯示投資人對未來看法鬆動且偏弱勢看待。