蕭邦 發達集團首席分析師
來源:財經刊物   發佈於 2015-10-01 16:23

宏益(1452)受到上半年品牌廠銷售情況不佳的影響

加工絲家族第三季處於淡季,法人預估,宏益(1452)受到上半年品牌廠銷售情況不佳的影響,導致複合紗庫存太高,目前持續去化庫存 中,下半年EPS恐不到0.5元。預估接單情況要到年底12月才會趨於明確。
宏益今日股價一度突破30元整數關卡,但因近期來營運趨於保守,終場股價以29.4元作收,上揚0.1元。
加工絲家族多數以內銷市場為主,因此近期颱風假對公司營運影響較同業低,因此今日加工絲個股股價相對強勢,但法人預估,宏益8月複合紗營收占比仍高於六成,在下游需求不振,第四季複合紗訂單尚未出現明顯起色,預估下半年營收占比將下滑至四成,低於今年上半年的六成至六成五。此外,新競爭都新纖(1409)等業者亦持續投入此一市場,將使複和紗市場更加白熱化。
法人預估,由於複合紗與一般品價差高達三倍,複合紗的淨利率為20%,遠高於一般品的5%的水準,未來宏益將研發更輕量化、細丹尼的複合紗,以增加產品差異性。

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