短線逢6470以上槓桿目標進入震盪調整
‧日盛投顧 2009/05/08 08:29

觀察重點：
台股在近一週急漲千點挑戰十年線6400點後，週三再度出現2408億新高量並使週四台股開盤隨即大幅震盪。由於電子權值股表現弱勢，台積電、聯發科等開低走低，聯電亦出現弱勢下挫；短線漲多的亞東集團股如亞泥、遠紡出現急殺惟遠百逆勢抗跌，鋼鐵、航運、金融、營建各有買盤支撐，盤中雖一度大跌110點終場以卻以小漲6.17點於6572點做收、成交量達2438億。
1.極短線強弱6326：台股上週三來回測試月線以下支撐，自6071(4/17)長黑大量分三波拉回整理，於5571量縮止穩，次日利多激勵跳空開高，形成突破盤，次日(5/4)開高再度挑戰新高，故軋空缺口5992為最大的支撐。若以突破6071長黑大量被小量跳空突破，依翹翹板原理，上軋一倍的幅度應達500點(6071-5571)，亦即突破6071並加量縮軋空，小目標將往6571以上挑戰。短線由於週二(5/5)已滿足。故留意依循5日線及極短線支撐6232為多空強弱點。
2.波段目標依指標槓桿法則，即4164-5468(3/27高點)-5166(3/30低點)->目標的走法，依原為3/19突破5095的槓桿目標的擴大型態。依此目標業已滿足6471以上，進入震盪仍屬正常走勢。而週線依3/20該週突破5095末跌段高點壓力突破，同時KD指標進入「超買區」，次週長紅跳空形成該回不回的走勢，暗示中線在5390出現軋空盤，依其與3955低點的翹翹板型態，測量目標為6825。因此差6471進入較大的震盪是合理，目標往6825挑戰亦合乎技術原理。
3.類股結構：陸資來台投資企業議題，持續激勵金融股及營建資產股飆漲。中國QDII投資台股則觀察指標在產業龍頭股，因此本波走勢加權指數在權值股帶動下5/4率先創新高，相對也壓抑到中小型股的表現。直到大盤突破6400點十年線OTC指數才在週四權值股進入整理才有表現機會；後市仍須觀察中小型股是否能夠續強，避免形成資金一面倒的窘境。大盤未來的走勢及維持強勢高檔整理，才能可長可久。
類股走勢分析：
1.電子權值股：陸資來台議題引動，台股中的績優權值股最有機會成陸資的基本持股，然短線震盪。其中又以具高科技晶圓指標台積電2330、聯電2303，週二都進入震盪，台積電可觀察55.2缺口的支撐力道。矽品2325短線可留意41.4-43.7元缺口。鴻海2317週三爆出大量未破109元續強力道不變。大立光3008首季維持獲利法人紛紛調高目標價，股價週四一舉突破新高來到307元同時維持一價到底的走勢，短線支撐暫看287元。
2.面板族群：受到全球景氣影響，惟在中國家電下鄉支撐，兩岸關係更有助台灣面板廠和中國電視廠合作，中光電5371與大陸TCL合資設背光模組廠，因此外資看好友達2409與5371中光電後市的表現，背光模組6255奈普在友達加持LED背光模組今年可望大幅成長。短線則中小型面板續強、觸控面板族群個股表現；由於Win 7掀Q4換機潮引爆觸控面板族群想像空間，洋華3622除息後只要守住319仍可續強。和鑫3049與彩晶6116策略聯盟，搶攻觸控面板市場，和鑫3049拉回月線防守字外出量轉強，可留意未破11.5支撐，突破14.2可望再度轉強。勝華2384預期觸控面板將在八月出貨，前波飆漲整理近一個月後週四再度突破新高。小面板元太8069在預估今年電子紙營收、產能可望提升3倍，開盤隨即以26元跳空漲停鎖住。
3.IC設計：龍頭聯發科2454第2季營收有機會維持6-15%成長，在中國山寨背書下維持業績持續成長，，為陸資青睞與專注的標的。IC設計以兩個方向來思考，一是WIN 7引爆的觸控面板題材，原相3227與義隆電2458分別具題材，惟原相在遊戲機出貨旺季已過下月減5.32%，預期第二季仍將達2成以上的減幅。義隆電在筆記型電腦及微控制器產品出貨增溫帶動，營收持續成長兩成表現頗佳。安華高專利訴訟案落幕，義隆電在美勝訴，支撐股價連四紅，守住37.8頸線可望持續盤堅。小筆電熱潮持續不斷，也將帶動立錡6286、訊杰6243、系微6231、等IC設計廠的營收成長。
4.兩岸概念族群：陸資來台以航空、航運、觀光、零售通路及商用不動產受惠較深。中國移動率先投資遠傳12%股權，集團中遠百2903業已佈局大陸，具想像空間。陸客來台人數增加，對觀光、資產、營建股仍具利多效應。資產股仍以台肥1722、2201裕隆為指標，上週四跳空突破後，發動波段起漲，南港2101、遠紡1402雖整理仍可留意。營建股以商辦為指標，其中又以華固2548、皇翔2545、冠德2520都以利多看待。
5.金融股：金融即使有陸資購併或投資的題材。金融MOU簽訂後，台資金融機構亦可在中國拓展業務，具有想像空間者仍以證券股與可快速成立分行的個股為觀察指標。可留意中信金2891、富邦金2881的強勢走法。證券股以元大金2885最強勢，寶來證2854、6004群益證為指標。
【操作策略】
大盤突破十年線只要守住6326K棒低點短線尚無反轉疑慮，惟週三大盤量能急速擴增至2400億以上，週四進入強烈震盪，暗示盤堅格局雖未變但震盪加劇，類股強弱表現將分明。因此操作在此除貼盤面強勢股操作外，亦留意手中持續汰弱留強，並可留意中小型電子股補漲的機會。