資金狂潮未減 多頭大軍續攻頂
‧永豐期貨 2009/05/04 17:04

「大盤走勢」：
週一金融股受惠於陸資入股與購併題材，激勵類股開盤狂飆，而近期台幣強勢升值，帶動資產與營建類股的買氣，全類股中僅生計醫療小幅收黑表現最為弱勢外，其餘在多方追價下，皆有不錯的表現，帶領大盤指數越過6000點整數，直接收復6300點整數關卡，創去年九月以來的新高。而籌碼面外資持續大幅買超195.36億元，三大法人同步站於買方，合計買超達236.02億元，而終場指數大漲337.83點，收在6330.4點，漲幅達5.64%，於亞股中表現仍相對強勢，成交量擴增至1649.84億元。
「期貨走勢」：
台指期週一再度大漲421點，收在6436點。就價差方面來分析，期指維持正價差格局，五月
週一資金狂潮尚未減緩，買盤仍積極進場追價，金融期表現最為強勢，開盤便來到漲停的價位，早盤不久電子與台指期陸續跟上漲停列車，一路至尾盤皆是鎖死的狀態，盤中多頭資金轉向摩台期，將漲幅拉到9.7%，尾盤則在急漲下，獲利了結賣壓出籠將漲幅壓回。從技術面來觀察，週一台指期以留下影線的紅k棒作收，再度留下近三百點的多方缺口，日kd持續向上，盤勢有利多方不變，但須留意急漲後的賣壓，持有多單者需善設停損與停利點。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人小幅調節淨多單17口，目前總部位降至淨多單7,559口，特定法人則是增加淨多單1,422口，目前淨多單升至10,758口；三大法人週一期貨市場積極佈局淨多單2,846口，目前淨多單總部位增至12,202口，法人於期貨市場佈局仍相對積極。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，五月份買權集中在6400點；賣權部份集中在5700～6200點。另就未平倉量來分析，五月份買權OI降至190,922口，主要增加的序列與最大序列皆來到6400點，水位為41,547口；而賣權的OI升至349,041口，主要增加的序列同步來到6400點，而最大序列仍在5000點，水位為27,580口。未平倉量put/call ratio由1.40大幅增至1.83，籌碼面多方仍較有優勢。在隱含波動率方面，五月份的買權平均隱含波動率由71.82升至80.33，賣權平均隱含波動率由35.08升至42.52，波動率雙雙回升，多空分歧擴大，但賣權升幅較大，顯示空方在指數連續兩日急漲下，有積極進場佈局的現象，短線選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。