股海常勝軍／蔡英文概念股 掀開大悶鍋
2015-02-14 02:50:35 經濟日報 朱成志
馬年封關收9，529點，對比蛇年封關指數收在8，462點，去年一整年上漲1，066點，漲12%，馬年外資買超上市股票4，577億元，才推升到這個成果；而外資在OTC僅有小買475億元，指數封關收137點，比蛇尾的128點，只小漲7%！
外資買上市股多，指數收在年線之上，是標準多頭架勢；但上櫃股在年線以下，是空頭結構。上市靠重量級權值股上漲，外資在馬年買超台股的理由，完全是跟著國際盤方向，道瓊還維持在18，000點歷史新高，有歐洲量化寬鬆（QE）推升的德股更可怕，逼近11，000點，續創歷史新高，去年10月15日台股領先德股146點，如今遠落後1，460點。
按照台經院預估，台灣去年經濟成長率3.44%，今年預估小幅成長至3.48%，油價低，羊年只要多將近500點，就能挑戰萬點大關，看起來並不難，但就算到了，也不過只漲5%左右，不如注意還在年線之下，位階相對低檔的OTC上櫃股。
OTC以生技醫材股占比最大。美國NBI生技指數前不久還再創歷史新高，台股從去年民俗月基亞事件後，就跟美股生技完全脫鉤，所以羊年不見得是由馬年高基期的股票持續上漲，搞不好會有「豬羊變色」的類股出現。
昨（13）日馬年封關日，營建、生技類股表現特別強，營建股上漲主要是財政部推出房地合一稅不溯及既往，從明年開始出售持有短於兩年不動產，按30%課稅，第三年以後課17%，仍享有長期減增優惠，在房地合一前持有的不動產，都不受新稅影響，因此有99.9%，超過973萬戶房屋不受影響，而出售總價在4，000萬元以下，才適用免稅優惠。
這和原本市場上解讀相對寬鬆，因此已被打房打到股價躺在地板的營建股開始彈升，太子建設、長虹建設、華固建設攻到漲停板，營建類股指數揚升2.3%是因為有明顯利多。
生技非常沉悶，直到封關日才彈升，而封關日上漲的主角就是生技新藥股王浩鼎，股價大漲，浩鼎3月3日將舉辦法說會、3月23日將掛牌，具有指標意義。這幾年以來，生技股從冷灶慢慢升溫加熱，雖然最近半年台股和美國NBI指數脫鉤，但是大家心知肚明，生技產業具有重要的前瞻性，但是更重要的一點，就是「生技股是100%的蔡英文概念股」。
最近很多民調顯示，2016年總統大選綠營獲勝機率最高，但在2011年總統大選，選戰期間出現的最大烏賊議題，就是蔡英文曾經擔任過宇昌生技董事長，每天談話性節目、媒體窮追猛打，當時市場很多人對生技產業一無所知，但好像每天看到新聞，都覺得生技業好像龍潭虎穴。
宇昌後來改名的中裕，當時股價跌到30元，就在那時，新藥F4的基亞以23元掛牌，掛牌後乏人問津，股價還一度跌破承銷價，但是接下來，愈來愈多生技新藥股掛牌價格都三級跳，從智擎的86元、台微體的158元，安成藥在2013年12月3日以253元掛牌，那時候生技已經熱到頂點，所以掛牌第一天股價飆到最高點351元，這次浩鼎用310元刷新記錄的高價掛牌，對整個生技股具有重大的指標意義。
過去綠營的罩門是兩岸和經濟，2016年之後，台灣還能有什麼產業能得到政府強力支持？我認為生醫股當仁不讓，也許馬年封關日的一日行情不能代表羊年，但內資在封關前非常保守，融資降到2，055億元，天天下降，內資法人天天調節，大部分的人認為過年時間長，國際變數多，那誰敢在馬年封關大買沒有利多的生技股，豈不有意思？（作者是萬寶投顧社長）