2015-01-16 聯合晚報 記者／王彤勻、徐睦鈞
知名外資分析師陳慧明在由大和轉戰瑞銀(UBS)後，今日首度亮相，發表對今年半導體的看法。他表示，今年半導體產業有三大趨勢：大者恆大，中國大陸半導體產業將開始全球佔領，以及跨產業結盟、進入「打群架」的時代。
首先，陳慧明表示，半導體產業走向大者恆大的態勢已經確立，也是取勝所必要。舉例來說，如今尚未推進到20奈米製程的二線晶圓代工廠商，若要進軍到更先進的製程，起碼都需要近百億美元的資本支出規模。也因此無法負擔這個規模的廠商，僅能走向28~65奈米之間的製程，或者朝中國大陸的成熟市場佈局。綜觀目前檯面上的幾大晶圓代工業者，台積電今年資本支出可達115~120億美元，三星與格羅方德兩大陣營合計的資本支出也達百億美元，就可看出這個大者恆大的趨勢。
第二，他指出，中國大陸半導體產業已開始「全球佔領」的戰國時代，意謂中國市場不僅大，更已開始進軍國際市場。舉例來說，中國大陸一年手機需求量約4億台，但其智慧型手機出貨量卻是8億台，可見其已經開始朝新興市場進攻。尤其中國大陸政府透過國家集成電路基金、以及稅賦補助的優勢，希望可以拉進更多的投資者。相信未來會有更多的半導體公司從美國下市，並在中國大陸A股上市。
第三，陳慧明表示，全球半導體產業已進入「打群架」的時代，這點可從智慧型手機晶片大廠，力圖整合基頻、RF、藍牙、指紋辨識、感測晶片等產品至SoC之中看的出來。他認為，今年IC設計業為因應這個打群架的時代，會有更多併購發生。
研調估：今年全球半導體營收年增5.4%

國際研究暨顧問機構Gartner發布最新展望報告指出，預估今年全球半導體營收預計將達3580億美元，年增5.4%，較去年第四季預測的5.8%略為下修。其中主要是受智慧型手機中的特定應用標準產品(ASSP)及Ultramobile與固態硬碟(SSD)中的DRAM與NAND快閃記憶體成長所帶動；以應用而言，今年工業電子表現將優於整體半導體成長率，包含工業、住家LED照明應用，以及智慧城市專案與物聯網(IoT)，其次才是無線應用(包含手機)。
Gartner研究總監Jon Erensen表示，今年半導體營收成長率預期會低於2014年的7.9%，是因DRAM將回到正常的價格跌幅，加上產業需消化過剩的庫存；2014年DRAM定價異常穩定是因供給短缺，使得DRAM成為2014年成長最快的類別，營收成長率高達31.7%，然而隨著DRAM供需恢復穩定，DRAM年營收成長率也將降為7.7%。
從應用角度看，智慧型手機、SSD與Ultramobile將出現最大的營收成長幅度。Gartner預估，今年運算方面的應用仍是半導體最大市場，其次是無線及消費應用，這三大裝置類別合計占半導體總營收的三分之二以上。
然而，今年工業電子領域的表現預期將優於半導體整體市場成長率，營收成長率估可達9.1%，其主要成長動能來自工業與住家LED照明應用，以及智慧型城市專案，此外物聯網(IoT)也是今年與未來出貨量的一大成長動能。
無線應用則是僅次工業應用，今年半導體第二大成長區塊，不過今年無線應用營收成長幅度，尤其手機產品，預期成長率與去年第四季預測相當。Erensen指出，雖然手機半導體因市場加速移轉至智慧型手機以及4G LTE需求帶動，維持穩健的營收，但其他電子設備需求疲弱，拖累第一季的半導體銷售量。