台幣升 電子退燒 中概金融發威
2009年04月07日蘋果日報
上周我在本欄提出「G20（Group of 20，20國集團）改變美元地位，看好華人市場」，4月6日亞股全面走揚，台股只漲26點。尤其港股4月6日恆生指數站上15000點大關，漲幅最大。其實港股第1季表現並不好，但4月開始展現強勁補漲氣勢。
外資回補金融股
上周提過「G2效應大於G20」，台股持續出現資金移轉效果，4月6日DRAM（Dynamic Random Access Memory，動態隨機存取記憶體）的力晶（5346）、茂德（5387）跌停，可看出3月30日力晶65.2萬張的天量似乎有套牢的味道。
我過去提醒過大家，突然爆大量的DRAM不宜追價；除了DRAM外，電子高價三劍客的宏達電（2498）、聯發科（2454）、大立光（3008）紛紛落難，盤中都見到跌停，收盤大立光跌停鎖死，聯發科跌了17元，宏達電也跌了21元，相對壓抑其他權值高價股的表現。
在台幣升值的氣氛下，G2會後，美元地位「change（改變）」，選股策略勢必也將要重大調整。第1季台股上漲了13.5%，電子指數上漲22.9%，表現超越大盤，但金融指數卻跌了6.8%，因此第1季電子大於金融。不過4月到6日為止，台股漲6.6%，電子指數只漲3.6%，反而落後大盤，相反金融指數漲15.8%，有大幅領軍上攻味道。
對比外資回補的動作，不難看出端倪。上周五（4月3日）外資買超前7名、4月6日買超前5名都是金融股，並在4月2、3、6日等3天共買超台股240億元。美元走弱、台幣走強的效應不只影響金融股，營建、資產股也都值得注意。
在外資的投資組合中，金融、電子就好比翹翹板的兩端，不過特定題材的電子股仍辣，例如大陸即將釋出高達1.5兆人民幣的3G（3rd Generation，第3代行動通訊）商機，激勵網通股的台揚（2314）、合勤（2391）等都見到漲停。
「家電下鄉」的彩電補助最高定價由人民幣2000元調高至3500元，也使得面板股強勢上漲，奇美電（3009）及威力盟（3080）漲停。
中概內需帶動漲
4月6日金融股搭上大陸概念，包括兆豐金（2886）將投資華一銀行，以及富邦金（2881）參股廈門銀行，都攻上漲停，擴散到中信金（2891）也見漲停。雖台股指數採驚驚漲格局，但4月6日成交量稍微萎縮到1476億元，短線仍以5500~5700點的箱型整理為主。

朱成志小檔案
年齡：1960年次
現職：萬寶週刊社長
經歷：
20年投信投顧資歷
證券分析協會理事
退休基金協會理事
市場投資及研究資歷：20年