類股輪漲 逢高可分批調節
‧日盛投顧 2009/03/20 08:24

觀察重點：
1. 盤面分析：台股3/19早盤受到前一天美股持續上漲走勢之影響，一開盤以5090點來開出，直接過前一天高點5083點，多方也直接宣示其積極上攻之氣勢，盤中最高來到5125點，但在電子類股獲利賣壓影響之下，台股最後收盤為5035.93點，反而下跌11.61點，跌幅約0.23%，成交量則縮至1168億，價跌量縮且在5日線之上，雖有上影線，但仍在多方可接受的範圍內。
2. 技術面分析：周K線中2/27當週的9周KD在突破50多空關卡區，展現連4紅的氣勢，也再度驗證了技術分析上的說法，本周9周KD已來到78.06與64.84，下週即將進入中線的超買區，就量價來分析，本周累計的周量4500億，量價齊揚，籌碼尚未有出現警訊，但周四盤中大漲9D曾來到92.8，這是9859點以來，首見到9D來到92以上，顯然短線已略有過熱之跡象，因此尾盤大盤略作壓回，最後9日KD分別出現90.52與91.09，雖然有略向下交叉現象，未來隨時仍有拉回之疑慮，由於此次類股輪動健康，因此短線縱使有拉回，在人氣回升之下，短線拉回幅度也將相當有限，不過未來3天內台股將見到短期新高點，逢高可開始分批賣出，理由如下：
(1)量:本週的週量創反彈以來的新高，在長紅帶大量之下，量比價先行，未來仍有新高價，然而週量已達5000億以上，下周高檔將遇到93年中期頸線5255點與本波7376-3955反彈的0.382位置5262點之二大壓力，在9日KD來到極高檔之下，量可否再持續放量達到千億元？而多方為了創造大量，也將要在盤中大幅震盪與類股積極輪動，拉高出貨或換手上攻？因此不妨先降低持股比重為宜。
(2)價:月線與半年線即將在4680點交叉向上，就技術面而言，出現此黃金交叉點後，指數必將做一次上漲波的拉回修正，再者，上綜指數與台股呈現出前後約3周的漲跌模式，上綜也在交叉半年線時來挑戰11月初高點，二者走勢愈來愈相似，由於過5095點高點之後，多方目的已達到，可拉回略作休息。
(3)時:從2月初4164點或3/3的4328點上漲以來，分別為35天與13天，就時間波而言，二者符合轉折點，再者周K線也遇第五週轉折週。
總結：就量價時等因素，次周將會見到新高點，但將因量縮而收黑，本週收盤指數或有機會收在5095點之上，但下週將收黑，下周上半週前宜先作賣出動作，周五高檔壓力看5200-5255點，支撐看4915-5000點間。
3. 類股結構分析：就目前走勢來分析，包括電子股或OTC類股等領先來挑戰11月高點之後，後面的走勢就呈現出類股緩漲或漲不動，而台股換到走類股補漲的模式，包括金融股或各傳產股都有如此現象，當台股都已過11月初5095點高點之後，也在周四見到領漲股功成身退的動作，建議漲多者可先逢高分批賣出，週五台股不排除將由重新掛牌的中華電來做接棒，然而也正因如此，投資人得留意在其上漲過程當中，個股是否有法人先作調節之動作。
類股走勢分析：
1. 金融股：本波包括指數與類股多數都已來到11月初的高點附近，相對地金融股因先前利空所以離此位置較遠，也因此近期反彈幅度空間反而較大，短線指數空間不大之下，建議以證券股為觀察重點，可留意6005群益證、2855統一證與2885元大金等。
2. 電信股：中華電3/2開始減資暫停交易之後，將在3/20重新掛牌交易，由於此期間3045台灣大與4904遠傳約上漲約8.5％，同期間台股漲約14％，換言之，2412中華電不管就類股或台股權值股角度來分析，其是有機會要做補漲來反應，週五可留意2412中華電走勢，只要盤中走勢低於另外二家同期間的漲幅，則中華電信就可做買進佈局的動作。
3. 資產股：由於資產股籌碼沉澱已久，再加上最近市場土地屢有標售案，因此市場已出現人氣轉移至此，由於歐美股市已大漲一波，也隨時得受經濟數據考驗，因此若要避開此部分困擾，則資產股較可能是延續人氣的類股之ㄧ，短線可留意1722台肥與1902台紙等。
就量價時等因素，次周將會見到新高點，但將因量縮而收黑，本週收盤指數或有機會收在5095點之上，但下週將收黑K，在領先創高的電子股與OTC都已功成身退，下周上半週前宜先作賣出動作，台股後勢強與弱將由量能決定，類股選擇仍高於指數之研判，投資人不妨多留意量能變化！