正港金牌 發達集團副處長
來源:財經刊物   發佈於 2014-07-09 05:10

陸行之六問聯發科

巴克萊亞太區半導體首席分析師陸行之,趕在聯發科將於7月8日至14日舉行海外法說前夕,對聯發科提出「六問」,藉以了解未來布局動向;同時陸行之指出,聯發科中長線產品組合持續改善,市場低估聯發科單位售價與毛利率的成長性,維持「優於大盤」的投資評等。
聯發科6月營收雖未再創新高,但陸行之看好,聯發科第3季營收季增上看14%,且64位元八核心4G智慧型手機單晶片推出後,後市營運也能淡季不淡。而聯發科仍位列巴克萊證券「亞洲不含日本半導體買進首選名單」之一,目標價620元,其餘入選台廠還包括台積電、矽品、力旺。
陸行之打算提出的六問聯發科,包括:
一、聯發科4G八核心的MT6595晶片、64位元的MT6752晶片,是否會貢獻2014年第4季與2015年的出貨量;此二大產品定價在30美元以上時,將如何影響聯發科產品組合的單位售價與毛利率?
二、聯發科今年下半年至明年,在雙核、四核、八核心4G晶片出貨的比重為何?
三、聯發科為穿戴式裝置打造的Aster MT2502晶片解決方案,其出貨量、單位售價、毛利率目標為何?
四、聯發科何時推出六模(Edge、CDMA、WCDMA、TD 3G、FDD/TDD 4G)基頻(baseband)與六模八核心系統級晶片?
五、聯發科近期是否推出CMOS RF晶片與20奈米製程新產品?
六、明年在成熟國家智慧型手機晶片出貨量占比為?
由於陸行之向來習慣在台系重量級公司法說前,領先市場透過報告提出問題,而此項慣例,不但已成為市場矚目的重心,更成為重量級台廠準備法說時的必備答案,重要性可見一斑。

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