補量上漲過高 留意類股轉換
‧日盛投顧 2009/03/12 08:17

美國股市連續第二天上漲，銀行業再傳年初獲利有成的捷報，投資人認為可能已經度過金融危機的最壞時期。標準普爾500指數週三收盤上漲1.76點或0.24%報721.36 點，盤中走勢震盪，盤中漲跌幅分別高達1.7%及0.8%。標普500指數週二創下今年最大漲幅6.4%。道瓊工業指數收盤小漲3.91點或0.06%報6930.40點。那斯達克綜合指數漲13.36點或0.98%收1371.64點，費城半導體指數漲4.18點或2.03%收210.02點。
1.週二晚間美股在花旗銀行大漲帶動之下,四大指數同步低檔轉強大漲,亞洲股市受此激勵亦呈現大漲走勢，原本強勢的台股在週三在金融與電子的帶動之下,直接跳空突破半年線，終場大漲88.94點，成交量放大到1119.1億。
2.從技術面來看:本波反彈從4328起算,3月5日的第一跳空缺口並未回補緊接著3月11日出現第二跳空缺口突破半年線.型態上仍屬多方優勢。在週三指數上漲過程中回補了4817以來的第一道空方缺口，因此就結構上4817回檔到4164則可確立為回檔的B波，而從4164的上漲就是C波反彈，以理論滿足點介於5026到5261之間，而觀察重點則在於只要回檔不跌破連接4328到4671的上升趨勢線，則多方屬攻擊架構不變，中線上連接4164到4328的上升趨勢線不破之前，則C波反彈將會持續，而在指數往上漲的過程中，只要不出現過高後長黑型態，則持續偏多。
3.從籌碼面來看：近期大盤成交量呈現溫和放大，並未出現過高後價量背離格局，顯示當前市場資金動能仍然充沛，融資本週有呈現溫和擴增來到1348億，融券則維持在76.5萬張水平，資券變化上雖不若低檔穩定，但也尚未出現空方全面撤守跡象，只要不出現高檔爆量長黑，則多方架構不變。
4.類股結構：台積電調升財務目標，花旗前2月出現盈餘，兩項利多刺激台股所影響的股價表現上則以金融較強，電子表現相對溫和，在大盤的成交比重上電子由70%下降到63%，台塑集團在油價上揚下呈現大漲帶動塑化股漲勢，而近期電子股中相對強勢的則以低價股為主，這些現象代表著當前資金對於漲高股追價意願下降，且部分電子獲利資金有轉進非電族群跡象，若此現象維持數日，則需留意資金移轉帶動族群轉換效果，未來盤面將呈現電子、金融與非金電族群的大輪動格局，當然若電子指標IC設計回檔整理過後續創波段新高，則原主流電子仍將不變。
類股走勢分析：
1. 金融股：美國聯準會主席柏南克重申大銀行不能倒， 花旗集團又宣布今年已來營運獲利帶頭暴漲 38%，摩根大通與美國銀行分別上漲23%及28%，帶動近期國內跌深金融類股全面轉強，包括2885元大金、2888新光金、2889國票金等紛紛亮燈漲停，其中受惠利率調降的2889國票金領先突破低檔頸線放量創波段新高，而2888新光金在眾多利空夾擊之下，6.35並未跌破反向拉升漲停，而類股指數在連續重挫之下順利突破月線走揚，並越過623高點下來的下降壓力線，出現止跌跡象，而證券股包括6005群益證與2854寶來證型態轉多為多方可留意標的股。
2. 塑化股：受惠於油價反彈以及高價庫存持續去化加上1301台塑董監改選題材，帶動台塑集團股走強，其中類股中較為強勢的仍以二線塑化為主包括1305華夏連續兩日拉升漲停以及1310台苯與1312國喬等吸引市場買盤進駐突破頸線放量走揚，指標股以結構強勢的1305華夏為主；橡膠類股在雨露均沾之下2103台橡突破前高27.6來到27.75，2101南港來到16.8反彈新高，為強勢指標。
3. 半導體：2330台積電在外資調高評等之下，股價創反彈新高來到48.95元，驅動IC受惠者5347世界先進來到10元整數關卡，2337旺宏同樣突破昨高來到13.3元，封測則以載板股包括3037欣興與2446全懋相對強勢，其中2446全懋回檔整理結束再度放量轉強，值得留意，IC設計則普遍呈現回檔整理但2454聯發科回測月線轉強，若能再度突破前高309元則有機會再度帶動IC設計股的表現。
4. 鴻海集團股、NB：2317鴻海近期利空頻傳，但股價在過高來到76.7元之後反向回測過程中，月線仍強勢止穩，在週三更是帶動3062建漢、2328廣宇等相關股價走強，NB族群中強勢指標則以2324仁寶為重點。