蘋概股凍傷 V.S 中概嬰兒&越概紡織火熱
台股電子最重要，多頭希望的蘋果供應鏈日子愈來愈不好過，蘋果剛發布的上季財報，營收374 億美元年增4％，獲利及毛利率卻下滑，毛利率由去年同期40％衰退至37％。本季聖誕節是需求旺季，財測估營收550 ∼ 580 億美元季增50％，但毛利率估36.5∼ 37.5％仍是持續衰退。
蘋果光不亮
庫克面對蘋果毛利率看跌困境，全球移動式裝置低價化浪潮擋不住，只能從供應鏈砍成本。增加供應商，許多大陸廠加入蘋果供應鏈，自然拚報價，這方面對台廠很傷。
在機殼、電池、觸控是陸廠打入供應鏈3大焦點，對照台廠蘋果供應鏈，機殼的可成(2474)、鴻準(2354)， 電池的新普(6121)、順達科(3211)， 觸控的TPK(3673)、勝華(2384) 這3 年來股價直直落，尤其技術門檻比較低的觸控跌得最重，TPK 已從982 元跌到掛牌新低的216 元，跌幅高達78％。
大立光碩果僅存
鏡頭技術門檻很高陸廠尚未來犯，大立光(3008) 算是碩果僅存的蘋果供應鏈，股價3 年來沒跌到還能維持千元身價。消費者對蘋果新產品不再像早年狂熱照單全收，通常2 個中1 個，iPhone 5S 中但5C 不中，最近發表新款iPad，我認為輕薄有型的iPad Air 會中，但iPhone mini 2 不會中。於是提供中的新品供應鏈股價才有機會，不中的蘋果供應商在蘋果新機發表後利多出盡。玉晶光(3406) 供應iPhone 5C 鏡頭，在9 月10 日蘋果發表前抱持期待重返180 元，發表後銷售不如預期，失望大跌創近3 年最低112.5 元。玉晶光前年EPS 10.58 元，去年9.04 元，今年上半年虧損2.65 元，iPhone 5C 成績不佳今年EPS 估2 元，獲利急速惡化，玉晶光長線已成大頭。
麗嬰房、東凌瘋狗浪
蘋果財報無亮點對台股電子Q4 是士氣一大打擊，或許只能轉往小股炒作。Q4 至明年Q1 對傳產較有題材，農曆春節前對食品需求增加，但國內假油事件不利外食消費，正規油脂公司泰山(1218)、福壽(1219)、福懋油(1225) 近來上漲乃苦中作樂，漲勢不會太持久。大陸11 月舉行三中全會放寬一胎化的機率很高，這是大事情影響層面很大，相關麗嬰房(2911)、F- 東凌(2924)、新麗(9944)、友華(4120) 值得注意，可望有一波瘋狗浪行情。投機性濃厚的麗嬰房近來已率先創波段新高，今年EPS 估0.1 元較去年0.77 元再衰退87％，卻準備挑戰今年初高點24.9 元。


越概紡織長線看好
預計今年底越南可望有具體結論儘早加入TPP，美、越領袖已在7 月下旬會面，達成今年底完成TPP談判之共識。前美國亞太助理國務卿坎貝爾10 月間表示，TPP 沒有初級會員，不可能為個別國家降低入會標準，他以越南為例，強調台灣加入TPP 的準備工作遠遠不如越南。