《大陸金融》光大烏龍錯單，台灣團隊造成？
2013/08/18 10:34 時報資訊
【時報-台北電】中國光大證券16日搞出烏龍下單事件，造成上證指數上沖下洗，導致投資人虧損。市場已傳出光大證券有意操縱股市，也有消息指出，這樁烏龍事件是內部的「台灣團隊」所造成。
21世紀經濟報導引述知情人士表示，8月16日上午11時許，光大證券策略投資部對其內部「台灣團隊」開發的投資模型進行測試，因忽視測試環境為實盤交易系統，加上原購買3千萬股50ETF，錯下單為3千萬手（一手為100股），此舉引發交易量被放大100倍。
使得ETF基金自動購買成分藍籌股及其他交易的資金迅速跟進，銀行、石油等權值股瞬間漲停，指數旋即大漲。
媒體對事件的看法並不一致，除了歸咎台灣團隊的傳言之外，英國金融時報就直指種種疑點。
該報引述業內人士分析，光大證券採取ETF套利操作，是因為發現ETF市價（即二級市場價格）高於ETF淨值（即一級市場價格）。當ETF產生如此溢價時，若在股市中購買成分股組合，按照成分股規則申購成ETF份額，然後在二級市場以市價賣出，就可套利。
為了套利，必須確保成交，而以市價委託交易，直接將選中的成份股以漲停價買進。所謂的「3千萬股錯寫成3千萬手」的說法，就應該發生在購買成份股這道程序上，亦即可能是刻意為之。
報導提出幾點疑問，包括一，出現異常交易、涉及金額又如此龐大時，光大證券的交易系統，難道不會給出警告？二，即使過了交易員這關，光大證券也應有合規部門核查每筆交易，難道也未發現異常？
另根據西安晚報報導，16日當天，光大證券子公司光大期貨，大幅增加空單至史無前例的10，194口，一躍成為場內最大空頭。細分來看，光大期貨當日增加空單總量達7，023口，同時還減少50口多單，涉及金額達48億元人民幣，堅定看空的態度不言自明。
西安某券商分析師表示，由於誤買進的股票不能當沖，光大證券就利用做空股指期貨來對沖風險，光大火線增加空單7，000多口，肯定是想彌補損失。從某種意義上來說，這就是透過股指期貨操縱市場。
某律師表示，無論證監會的調查結果如何，光大股東以及可證明自己因此事財產受損的人，都可以提出賠償要求。（新聞來源：工商時報─記者吳瑞達／綜合報導）