華碩(2357)及可成(2474)昨天舉行首季法說會，雙雙釋出獲利佳績，但早盤股價則是不漲反跌！華碩首季每股稅後盈餘(EPS)達8.04元，創與和碩分家掛牌後次高，靠匯兌收益就賺進10億元；機殼廠可成則是日圓貶值頭號受惠者，第1季匯兌收益近14億元落袋，拉抬首季EPS達5.22元。
今早外資陸續出具報告，在華碩方面，大都給予「買進」「加碼」或「中立」評等，僅花旗證仍給予「賣出」評等；至於可成方面，「買進」、「加碼」及「中立」的評等亦占多數，僅小摩和美林給予「減碼」和「表現不如大盤」。在目標價方面，外資給予華碩目標價最高為里昂證的443元，最低為花旗證的297元；而外資給予可成目標價最高為巴黎證的208元，最低為小摩的130元。
可成第1季稅後純益為39.22億元，年增43.2％，寫下歷年第1季新高，每股稅後純益5.22元，毛利率為41.7％，較去年同期成長0.6個百分點。2013年4月合併營收為36.15億元，較3月下滑6.8％。小摩估第二季在客戶HTC的訂單加持下，營收可望成長近2成，而毛利率進一步優化到42.9%。可成預估將在第二季增加600台的CNC機台，產能將在3Q開出，此意味來自Sony、HTC、和NB等客戶的需求增加。雖然小摩建議減碼可成，但還是將可成的目標價調升，由先前的120元上修到130元。
至於華碩方面，目標價給最低且喊賣出的花旗，也是上修目標價，由先前的280元上修到297元，花旗的憂慮主要還是來自整體PC產業的下滑，下半年NB受到平板的侵蝕可能更嚴峻，華碩估公司平板出貨的第三季將看到彈升，但平板的OPM仍相對偏低，僅約1%左右。