法人持續賣超 盤勢呈震盪格局
日盛投顧 2009-01-15
1. 週三台股在週二開低走高之下，以小高盤開出，盤中在金融、營建資產以及雙D股推升之下一度上漲46點來到4579點，但由於追價買盤後繼無力加上2454聯發科、2330台積電等股出現壓回走勢，強勢族群也出現高檔調節賣壓，終場小跌10.89點，以4521.47點作收，成交量放大到609.45億元。
2. 從台股技術面來看，台股從4817點創波段反彈新高回檔，以低點論，在週二出現4423的回檔新低，週三台股雖然震盪收黑，但指數高點4579點則創下過去五個交易日以來新高價，而以近四日的高點觀察，則呈現次日高突破前日高的盤堅格局，也就是說週二台股雖然低點創下回檔新低但出現中紅K棒收盤突破週一高點，型態上盤堅格局逐漸形成，4423成為台股短線多方防線。在中線上只要4325點不破，則中期盤堅格局不變。從季線角度來看，週三季線扣抵位置來到10月22日4862點，未來4日將往台股低點4110加速扣抵有利於低檔支撐，年前盤勢仍以震盪走高看待。
3. 從籌碼面分析，法人籌碼近期呈現持續賣超，主要還是受到美股連五黑的影響，但從賣壓來看似乎也有逐步減輕的味道，資券變化上，融券餘額71萬張，融資餘額1238億兩者呈現緩步同增的加溫走勢，所代表的意義為市場交易熱度仍然存在且散戶籌碼分佈上仍有利於多方。在成交量上，近四日指數盤堅量能也呈現逐步放大，價量上仍無問題，目前月均量為582億，若能出現650億以上的單日成交量且出現紅K則指數就有機會放量轉強。
4. 金融週二尾盤放量轉強，週三雖留上影線但站回季線且以紅K作收，目前金融股季線已經翻揚，有利於金融類股回檔後出現低檔止穩，但要轉強572點勢必站回。營建資產主要反應立院法案通過後效應，指數型態上出現缺口但留長上影線，仍以震盪格局居多，消費券發放在即，百貨股出現搶短買盤，從型態上百貨類股高檔半年線壓力突破不易。電子類股近期走勢相對強勢，指數高點戳入1月8日長黑1/2處，2330台積電與2409友達仍為觀察指標。
類股結構分析：
1. 營建資產：擴大公共工程條例過關帶動類股指數走勢，其中2548華固去年EPS11.72元，營收與獲利皆創歷史新高，週三股價來到39.4創下反彈新高，惟成交量由4063張暴增到16993張操作上仍須注意，畢竟量能過大之下，突破不易。
2. 金融股：週二尾盤放量轉強，然而金融類股當前仍為法人賣超主要標的之一，2891中信金近期在季線附近持續滾量，嘗試在11元附近築底。2881富邦金回檔力守季線，短線上會在22.75半年線與20.75季線附近震盪，敵意併購啟動指標股2887台新金放量漲停，為多方觀察指標。
3. IC設計股：2454聯發科在週二長紅創反彈新高之後，週三出現空頭貫穿的空方型態，短線上半年線仍近關情怯，240為聯發科是否仍能維持強勢的觀察價位，但近期走勢強勁的3443創意、2379瑞昱、5471松翰以及6243迅杰等仍不畏聯發科轉弱持續創反彈新高，對IC設計族群不宜看淡。
4. 雙D：面板股2409友達為電子多方指標，週二在投信與外資大賣之下，週三開低走高量能上也無失控，月線24元為有效支撐，未來友達若能持續轉強則電子類股仍將維持強勢格局，3481群創則為面板股中的強勢指標。市場預期DRAM合約價即將反彈帶動族群強勢表態，連週二跌停鎖死的5387茂德都出量上漲，指標股仍以週三創波段新高的3474華亞科為重點，另外模組廠2451創見、8299群聯等仍為強勢股，操作上仍可持續追蹤。