美股財報週干擾 台股難脫震盪走勢
統一證券 2009-01-13
美股週六休市，台股週一開盤小幅上漲20點，但盤中在金融及電子類股殺盤下，使指數下跌至4431點。尾盤金融及電子類股小幅拉回，終場加權股價指數下跌13點，收在4453點，成交量為560億元。
週一盤勢中，指數開高震盪走低，盤中以金融、NB及面板表現較為弱勢。NB族群方面，華碩獲利預警利空持續，NB及NB組裝類持續走弱，且近期進入NB淡季，營收恐將下滑，因此操作NB類股時需保守為宜。面板族群方面，近期面板類股出現漲多拉回現象，但1月上旬面板報價出現止跌跡象，且友達、奇美電產能利用率將持續維持低檔及大陸可望來台採購面板，09年上半年面板庫存可望逐漸回到正常水準，將有助於面板報價持續回升，建議可多加留意友達及群創，待其拉回後再行佈局。
DRAM族群方面，雖DDR2 1G現貨價格持續維持在1.03美元，合約價格也出現止跌，但由於DRAM廠商的合併案與政府紓困案狀況未見明朗，使DRAM類股呈現震盪走勢，再DRAM廠商持續虧損狀態下，資金問題越來越嚴重，因此近期政府紓困案及國際合併案仍為觀察重點。網通族群方面，近期各國政府積極推出擴大網通投資政策，除歐巴馬提出的「全美寬頻網路布建計畫」外，英國也可望投入百億英鎊於寬頻網路基礎建設，這些政策可望於下半年開始逐漸發酵，加上美國、西歐及韓國電信業者持續積極推動IP TV，因此建議可多加留意正文、友訊及明泰。
太陽能族群方面，近期由於太陽能產品價格快速滑落，加上客戶需求減弱，造成整體出貨量減少，使12月份太陽能廠商營收表現普遍不佳，但太陽能電池廠新日光於昨日興櫃轉上市，成為台灣第三家上市太陽能電池廠。由於開盤即跳空大漲89%，帶動太陽能類股走揚，近期日本將重啟太陽能補助案，美國新任總統歐巴馬的阿波羅計畫也可望於下半年逐漸發酵，預估太陽能廠商營收可望緩步回升，可多加留意長約料源比重較低的茂迪，但近期漲幅已高，建議待其拉回後再行佈局。
鋼鐵族群方面，國際鎳價及廢鋼價格持續反彈，國內不銹鋼大廠燁聯及鋼筋廠豐興紛紛調高其售價，其餘不銹鋼廠商也正研擬跟進，使允強、千興股價表現強勢，雖全球鋼鐵需求持續疲弱，但由於近期鋼價已逐漸回穩，在去年第四季存貨跌價損失提列後，鋼鐵廠獲利可望逐步回升，建議可多加留意國內鋼鐵龍頭廠中鋼。
金控族群方面，受二次今改風暴影響，使金融類股成昨日殺盤重點，中信金更被打入跌停，唯有中壽挾獲利利多消息已漲停作收，由於風暴尚未結速，且上半年上市櫃公司及金融機構須償還金額高達2000億元，而近期經濟持續疲弱，不排除有營運不善企業將遭遇還不出錢的狀況，因此建議避開第一金及中信金等企金收入較高的金控。
台灣雖有開放博弈、航空城及買車減稅等三大法案利多，但法案通過道實施需時間發酵，且美股進入財報週，接下來陸續會有金融機構和科技廠商發布財報，美股波動幅度恐擴大，台股將受其牽連，因此近期操作上建議須謹慎。