7月營收創新高的十大猛鬼股 旭軟、奕力、中磊、敬鵬、怡利電等值得留意
近期隨著美國FED聯準會及歐洲央行今年9月可能再推寬鬆政策，全球股市強彈，美股道瓊指數站上13000點大關，歐股低點彈幅超過1成表現更強，台灣證所稅過關後，人氣也逐漸回溫，技術面的週、月KD指標交叉向上，中線趨勢偏多......

近期隨著美國FED聯準會及歐洲央行今年9月可能再推寬鬆政策，全球股市強彈，美股道瓊指數站上13000點大關，歐股低點彈幅超過1成表現更強，台灣證所稅過關後，人氣也逐漸回溫，技術面的週、月KD指標交叉向上，中線趨勢偏多，原本喊空的外資賣過頭，只能反手買超，加上散戶過度保守，融資餘額降到1800億以下，比去年12月低點6609當時水位還低，主計處公布台灣今年Q2 GDP降到-0.16％，出現3年來首見的負成長後，反而短線利空出盡，本波台股軋空手，驚驚漲到半年線7500點附近。
電子股原本Q3壟罩旺季不旺氣氛，但Apple的iPhone 5傳出9月12日發表，股價直逼歷史高點644美元，而矽品董事長林文伯也在法說會喊出智慧手機及平板電腦的新產品效應，可能讓Q4半導體景氣比預期好，因此台灣零組件供應鏈有一掃陰霾味道，而傳產也有多檔股價領先突破相對台股8170點位置，甚至創歷史新高，類股輪動接棒上攻。對比上市櫃公司今年7月營收有40檔電子、31檔傳產創新高，表現不算差，其中Q3業績穩健向上的指標股，隨著展望逐漸明朗，有機會成為下半年多頭的領頭羊，值得趁大盤震盪整理期間，逢低尋找切入點。
旭軟搭上Nexus 7需求列車
軟板的旭軟(3390)，產能規模位居台灣第四，僅次於臻鼎(4958)、嘉聯益(6153)、台郡(6269)，客戶以非蘋陣營為主，包括彩晶、勝華、華映、介面、凌巨等，產品用在中小尺寸面板LCM模組占營收約7成，觸控面板約占2成，LED Light Bar約占1成，受惠去年日本地震後的轉單，加上自動化製程比重提高，讓去年合併毛利率維持近3成高檔，表現優於3家對手，並切入華碩變形平板供應鏈，供應5成比重，還有少量出貨Amazon、三星、Acer等平板電腦，去年EPS 4.31元創歷史新高，年增78％。雖然今年Q1進入傳統淡季，Q1 EPS 0.63元，季減33％，年減33％，但接單從3月起持續增溫，Q2營收季增41％。
旭軟接獲Google與華碩合作的Nexus 7訂單，隨著產品上市就賣到缺貨，華碩喊出今年出貨挑戰超過500萬台，帶動旭軟7月營收1.35億創新高，月增18.6％，目前接單逐月走高，預估Q3營收季增拚3成，成績不輸蘋果陣營同業，近期也通過廣達認證，加上產能滿載的營收可達1.8～2億，未來仍具成長空間，並預計Q4完成後段SMT擴充，提供客戶一次購足服務，預估今年EPS 4.5元，7月18日除息後順利填息，週線完成W底，本益比不到10倍，近期券資比升高，若出現軋空，不排除挑戰歷史高價50.7元。
奕力稱霸中國手機驅動IC市場
面板驅動IC的奕力(3598)，產品用在手機占營收約8成，中大尺寸約占15％，觸控IC約占5％。而中小尺寸面板驅動IC全球市占約12％位居龍頭，在中國功能型手機市占率高達7成、智慧手機市占約2成，品牌客戶包括三星、LG、Sony、中興、華為等，去年Q3以支援兩指的觸控IC方案，切入Amazon的Kindle Fire平板電腦，去年出貨600萬顆，毛利率高於平均，帶動去年EPS 8.03元，年增1.2倍。不過，今年Q1進入手機淡季，加上觸控IC出貨下滑，影響Q1 EPS 1.68元，季減51％，但年增仍達2.6倍，Q2中國智慧手機的HVGA(解晰度480×320)驅動IC出貨增加，Q2營收季增17.4％。
奕力受惠Q3中國進入傳統手機旺季，加上WVGA(解晰度800×480)產品開始出貨，雖然10指觸控IC未接到Kindle Fire 2訂單，但獲得中國智慧手機客戶，以及Win 8觸控Ultarbook、AIO採用，7月營收10.6億創新高，月增19.8％，預估Q3營收季增10～15％，毛利率可望隨觸控IC出貨增溫，並預計今年底前將12吋廠投片比重提高到5成，有助降低成本，由於今年中國智慧手機仍處於從HVGA提升到WVGA規格以上的過度期，聯詠等對手以切入WVGA為主，奕力的龍頭地位短期受影響有限，預估今年EPS 8.5元，近期投信持股比創20％新高，月線及半年線剛黃金交叉，8月15日除息過後，也有機會填息。



網通基礎建設需求讓中磊產能滿載
網通代工廠中磊(5388)，電信客戶占營收比重7成，零售客戶約占3成，由於電信業者資本支出穩定，因此訂單受景氣波動程度低於同業，加上為了解決3G基地台頻寬不足問題，微型基地台Femtocell陸續切入日、法、美、中、英電信客戶供應鏈，並搭上新興市場積極布建網路基礎建設需求，去年EPS 3.19元，年增85.4％。今年Q1進入淡季，但Femtocell、整合接取設備IAD等占營收拉高到2成，整體利基型產品比重提高到44％，反而Q1 EPS 0.82元，季增7％，年增11.6％，今年Q2客戶需求維持高檔，帶動產能滿載，Q2合併營收季增28.4％。
中磊搭上數位匯流的設備需求浪潮，7月合併營收19.09億，連6個月創新高，月增2.7％，雖然產能滿載，讓部分訂單遞延到Q3出貨，但由於Q2基期高，預估Q3合併營收季增約5％附近，預計年底將月產能從150萬套增加到200萬套，增加業績動能，而進入4G L T E時代，透過搭配使用Femtocell，在室內使用時，能夠讓傳輸速度穩定，並有助降低電信商4G建設的成本壓力，中磊未來幾年仍受惠產業趨勢向上，預估今年EPS4.2元，近期投信及外資持續買超，頗值得留意。