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永豐期貨台指選擇權盤後－鴻海夏普問題解決漲停 台指期站上7200
鉅亨台北資料中心(來源：永豐期貨)2012-08-0616:24
◆大盤走勢
歐美大漲亞股全面開高，台股週一跳空開出，當日盤面表現上以塑膠類股(+2.18%)與食品(+1.63%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人八月份開倉總計買超84.06億元。終場加權指數上漲68.82點，收在7286.33點，成交值放大至814億元。
◆期貨走勢
台指期週一上漲699點收在7239點。價差方面，八月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差縮小至47.33點，電子期逆價差縮小至1.48點，金融期逆價差放大至9.09點，摩台期縮小至1.52點。三大期指均大漲表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼3872口，轉為淨空單至441口，特定法人多單減碼5708口，轉為淨空單至206口。三大法人於現貨市場買超144.47億元，於期貨市場多單減碼5676口，淨多單降至7643口，外資期貨多單減碼5694口，淨多單降至4372口。整體來看外資法人對後勢仍持續中性偏多看待。
期貨走勢方面，在歐美大漲下，亞股週一全面向上跳空回應，台股則是受到權值股鴻海與夏普問題受到澄清下漲停成為股價維持在高檔的主因，加上即將上場的江陳會，金融類股表現也相當搶眼下，雖開盤即為最高點後出現獲利回吐賣壓，但台指期全日仍在高檔震盪表現強勢，並留下一多方缺口。由籌碼面來看，外資法人於期貨市場多單出現回補五千餘口，但現貨加碼百億，短線在此震盪盤堅機會大。再由技術面來觀察，週一日線留一向上跳空缺口指數站穩7200點，因此操作上偏多看法不變但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，八月份契約買權集中在7400點；賣權部份集中在7100點。未平倉量的部份，買權OI升至438238口，最大序列至7300點，水位降至56280口；而賣權的OI則是升至465062口，最大序列至7000點，水位升至48259口。全月份未平倉量put/call ratio由1.05升至1.06(+1.02%)。買權平均隱含波動率由14.26降至12.84%(-10.5%)， 賣權平均隱含波動率則由16.88降至16.19(-4.16%)，操作上建議於7100-7400點間建立多頭買權價差因應。
群益期貨台股期權盤後－面臨前波反壓 台股衝高收黑
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-08-0616:53
◆盤勢分析
美股因上週五經濟數據表現不錯，上漲幅度都將近2%，歐元也漲過頸線位置。台灣方面則關注在9日將舉行的江陳會，再加上鴻海的大利多，台股今天的漲幅約0.95%，不過也因為漲高乖離大，K線呈現收黑的K棒，另外從籌碼來看，外資現貨多天以來買超百億元，不過期貨淨多單反而減少。
以8月份擇權合約來看，買權OI小於賣權OI擴增至三萬多口左右，買權OI佈局最多的履約價上移至7300~7400點，略微往上作移動，但整體OI並沒有減少太多，選擇權方面是偏多的格局。
總結來說，台股在6900~7500這個價格區間震盪有三個多月之久，均線由下彎慢慢走平，月線必須再過一段時間等待才有辦法上揚，且外資期貨淨多單反而減少，表示在現貨增加之後有利用期貨作避險，審慎評估拉回再作多。
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