空單持續進場 恐將回測前波低點
台証期貨 2008-12-04
現貨、選擇權與期貨市場訊息
歐美持續反彈， 但亞股依舊走勢不佳， 僅大陸股市受到其政府利多消息激勵上揚外， 日韓皆以小跌作收。加權指數雖開高於4 347，在電子撐盤下仍維持在平盤以上狹幅整理，10 點半過後開始走弱，終場下跌5 2 點收在4254 .9 6 點，成交量縮減至538 億元，外資仍是賣超達64 億。類股中以汽車逆勢上漲、電子股小跌但多數傳產類股表現不佳。
選擇權市場部分，指數開高走低，成交量增至24.9 萬口。P/C 比增到0.68、賣權較為熱絡，賣權以4000 的2.28 萬口最多，買權則下降一階到4500 有3.67 萬口。未平倉量於4000 點之下留倉意願增加， 隱含波動率表現持平， 買權升到47.6%、賣權則於55.2%的水準。
期貨市場部份， 小幅開高於4246 後震盪， 一度攻上4284 的高點， 可惜仍隨現貨走軟， 10點半過後帶量跌破4225 的短線支撐後急速下滑到4100 的低點， 尾盤有所拉升收在4139， 下跌50 點逆價差仍有115 點之多。成交量10.1 萬口，未平倉量更增到7.4 萬口的水準。顯示出空單還是積極進場。籌碼部份， 十大淨多單1.45 萬口， 特定法人淨多單於2.92 萬口， 而三大法人淨多單增到於1.22 萬口，承接力道稍有增加。從走勢分析，最近兩天台指期雖然都是開高走低的黑K 棒， 但結構上卻有明顯的不同， 週三時金融期撐住盤勢， 週四卻轉到電子期守著盤面；一般在上攻的時候的類股輪動走勢有著正面的助益， 但下跌的時候， 反過來說變成電子、金融類股輪跌的結果顯現出多方力有未殆， 加上空單持續進場， 盤勢恐將回測前波低點。