美股收紅不敵蘋果光Q4黯淡台股小跌作收
2011/11/09 16:25 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆大盤走勢
前日美股拉尾盤收紅，台股週三早盤小紅開出，一路在平盤上下震盪至終場。類股中以光電(-1.94%與運輸(-0.93%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人十一月份開倉總計買超470.5億元。終場加權指數下跌38.93點，收在7561.86點，成交值縮小至831.05億元。
◆期貨走勢
台指期週三上漲25點，收在7614點。價差方面，十一月份台指期、電子期與金融期同步轉為正價差，其中台指期轉為正價差至52.14點，電子期轉為正價差至1.63點，金融期轉為正價差至6.21點。三大期指均收黑K表現偏弱。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單加碼338口，淨多單水位升至824口，特定法人多單加碼1214口，淨多單總水位升至7321口。三大法人於現貨市場賣超20.96億元，於期貨市場多單加碼1112口，最終轉為淨多單至481口。外資期貨多單加碼1652口，淨多單水位升至3052口，現貨市場買超縮手，整體來看法人對後市看法維持中立心態。
期貨走勢方面，台指期周三受到美股上漲早盤小紅開出，多方氣勢強勁，但受到蘋果公司下修Q4訂單，影響相關供應鏈，鴻海、可成、TPK與勝華下跌反應。周三在盤中無主流帶領下，又是一日的量縮橫盤整理盤，尾盤現貨殺盤，期貨則是在現貨收盤過後逆勢走高，正價差擴大至52點，屬不尋常值得持續留意。由籌碼來觀察，外資期結束現貨連兩日的賣超，短線在此出現休息。技術面上，週二月線持續上彎已來到7490點，與季線持續呈現黃金交叉局面，於後市助漲的力道持續。操作上建議仍維持偏多操作並以月均線設立停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，十一月份契約買權集中在7700點；賣權部份則集中在7500點。未平倉量的部份，買權OI升至623613口，最大序列至7800點，水位升至69683口；而賣權的OI則是升至586952口，最大序列至7000點，水位降至40484口。未平倉量put/call ratio由0.93升至0.94(+0.85%)。買權平均隱含波動率由19.05%降至18.29%(-4.1%)， 賣權平均隱含波動率則由24.83%降至23.09%(-7.24%)，兩者仍維持同步下降，操作上暫以月線與大量OI區在7300~7900間佈局買權多頭價差操作因應。