日月光法說後，5外資喊進、瑞信升目標價
2011/10/31 12:35 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】封測龍頭廠日月光 (2311) 上周五舉行法說會後，瑞士信貸證券調高日月光目標價至34元，重申評等為表現超越大盤，瑞銀證券、美銀美林證券、匯豐證券及花旗環球證券也維持日月光評等買進或加碼，而瑞銀證券更將日月光列為封測族群首選，然摩根大通證券及巴克萊證券則維持日月光評等為中立，給予日月光目標價各為29元、27元。
瑞士信貸證券表示，雖然智慧手機需求持續走強，而歐洲及日本IDM(整合元件廠)減單抵消掉智慧手機成長動能，將導致今年第四季日月光營收下滑3-4%，旦由於日月光銅打線製程進展快速及智慧手機FC需求增加帶動毛利率轉佳，將日月光今、明年每股盈餘預測分別由2元、2.25元升至2.1元、2.4元，維持日月光評等為表現超越大盤，並將日月光目標價由32.29元升至34元。
瑞銀證券指出，日月光第三季財報大致符合預期，第四季展望也沒有太大意外，維持日月光評等、目標價為買進、30元，並列為封測族群首選，看好日月光將受惠於半導體循環在明年2-3月的復甦，並預期日月光將藉由銅打線、FC CSP及IDM委外代工持續擴展封測產業市占率。
匯豐證券指出，日月光第三季每股盈餘表現微幅不如預期，第四季展望則大致符合預期，銅打線製程市占率加速增長，且受惠於通訊客戶封測需求擴大，重申日月光評等為加碼，獲利能力及成長表現皆領先同業，維持目標價為30元。
美銀美林證券表示，日月光面臨多種成本壓力下，但毛利率表現卻令人印象深刻，將日月光今年每股盈餘預測調高5% 至2.13元，維持明年EPS預估為2.26元，重申日月光評等、目標價為買進、33元。
另花旗環球證券重申日月光評等為買進、32元；摩根大通證券、巴克萊證券則皆重申日月光評等為中立，給予日月光目標價分別為29元、27元。