本帖最後由 狂刀202 於 11-11-30 09:25 編輯
宏致為連接器製造商，產品以NB相關應用為主，營收占比約6 成，全球市占率約30∼40%，國內主要ODM 廠皆為其客戶，亦積極切入面板與iPad-like 連接器
近期銅價跌破8，000 美元，而台幣亦回貶，但主要發生於3Q 季底，對於毛利率助益有限3Q，毛利率較2Q 下滑0.1 個百分點(原估35.6%)，業外部分，因台幣近期回貶至1Q 匯率水準，預估2Q 匯損2，500 萬元可望全數回沖EPS 1.51 元，4Q預期客戶可望回補庫存，以及中國明年農曆春節的備貨效應下，預估營收為11.8 億元，QoQ -3.76%，毛利率34%，EPS 1.4 元。
2011年全年預估EPS=5.6元
宏致與NB ODM 廠關係良好，因此平板電腦出貨對象以NB 陣營為主，已切入HP、ASUS、ACER、Lenovo、Amazon 與RIM 等供應鏈，並成Design-in 進入Samsung 10 吋平板電腦(目前仍未出貨)，2Q 的鋪貨效益明顯貢獻宏致營收(預估平板電腦2Q 營收達0.5 億元，營收占比約4%)，惟多數iPad-like 性價比仍難與iPad 匹敵，而先前市場看好的HP與ASUS 平板電腦，推出後亦明顯不如預期，因此3Q 拉貨力道明顯趨緩，目前僅ASUS 仍維持小量拉貨，HP 已完全停止拉貨，所幸宏致3Q亦成攻切入Amazon 平板電腦，自8 月起已小量出貨，9 月起拉貨量更一舉超越其他客戶，預估4Q 在ASUS 推出第2 代產品及Amazon 拉貨水準持續下，可望對宏致營收持續貢獻
若平板電腦及utrabook這部分能貢獻營收達5-10%，則2012年EPS有機會上看６元
技術面上，今天出現帶量突破季線，可以觀察往後能否補出更大的進貨量，目前看來，機會不小，所以建議買進，目標70元