郭董棋先一著 鴻海利空不跌
研究機構IHS iSuppli最近發表的iPhone 4S材料成本報告，以入門級的16GB為例，總成本約188美元，和iPhone 4的187美元幾乎一樣。除了採用高通晶片組外，Flash記憶體意外由韓國Hynix提供，很有可能是蘋果與三星互控侵權後的轉單效應。
至於800畫素鏡頭供應商仍未確定由誰提供，原本主要供應商大立光公布第三季每股稅後純益（EPS）大賺13元創新高，但同時釋出「第四季展望不樂觀」的看法，訂單能見度降到僅一個月，周五股價立刻跌停，背後很可能有訂單流失的隱憂。
美國在通過人民幣懲罰法案後，中美雙方貿易戰開打。中國順勢出招還擊，除了8月先賣365億美債獲利了結，猛打美債以示威之外，10月初藉由「豬肉標示不實」勒令沃爾瑪（WalMart）在重慶的13家分店停止營業，現在又將矛頭指向蘋果。北京一家非營利機構「公眾環境研究中心」，今年1月、8月兩度出具蘋果生產線汙染中國環境的報告，列出許多員工傷殘、中毒的案例。中國中央電視台在10月17日的「新聞調查」節目中，更以「蘋果的另一面」為題，抨擊蘋果在中國大舉製造汙染，市場更解讀這是中國反制美國干涉人民幣匯率的「反制動作」。
這股「反蘋」聲浪中，台灣供應鏈首當其衝，被點名的27家重點汙染工廠中，台廠就占了21家，比重將近八成，鴻海集團旗下的工廠更占九家、三分之一的比重，其中富士康就占了三家。而PCB廠因製程本身就具高度汙染性，因此包括健鼎、南電、華通、金像電等也名列其中。可成旗下的江蘇「可勝」雖未在名單中，但在民眾抗議下已率先停工，跌了四根停板才煞車，但10月20日爆出天量8.9萬張拉出長紅，外資當日大賣20，542張，估計可能被開盤一筆20，870張的大單吃掉，猜想可能是公司為弭平法人圈的怨氣回補，但未來麻煩仍多。
10月18日是鴻海董事長郭台銘生日，當天蘋果公布財報不如市場預期，這是六年來首次低於預估，全部蘋果概念股都大跌。不過，郭台銘反而笑著吃蛋糕，為什麼？因為他早已加速在重慶設廠的腳步，並砸下120億美元到巴西生產線，敲定12月起量產iPad交貨，並提前量產iPhone，中美貿易戰對他而言，好像是玩假的。
鴻海利空不跌，股價也盤在久違的季線關卡，外資10月以來到20日買超6.4萬張，反而成為最強勢的蘋果概念股。此外，10月18日港股大跌4.2%，富士康當日卻逆勢大漲4.6%並站上年線，10月19日又大漲8.1%，10月以來到20日為止大漲26.8%。沒有人比得上郭台銘的全球布局，他在第一時間公布賈伯斯給的簽名名片，以示關係良好，這種戲劇性的動作，總統候選人可以多學習。
過去GSM的2G世代，富士康為Nokia、Motorola手機最大代工廠，在2006、2007年都大賺超過7億美元，是全球手機代工王；2005年在香港掛牌後，不到兩年大漲十倍，蔚為港股傳奇，但接著智慧手機崛起，代工業者介入門檻高，讓富士康獲利大幅下滑，去年大虧2.18億美元，反而成為鴻海的轉投資包袱。諾基亞聘任來自微軟的新執行長Stephen Elop後，未來資源配置於雲端軟體平台與行銷，製造逐步委外；而Google以125億美元收購Motorola行動部門（MMI），Motorola享Android平台優勢，更成為拓展市場利器，富士康的代工商機又逐漸浮現。
此外，小米機熱賣、三星推入門機種，宏達電也要推出100美元的低價機種搶市占率，代表智慧手機也開始吹起低價紅海風，富士康擁有集團龐大資源優勢，訂單掠奪力強，明年營運轉機性強，也許又從大包袱變身小金雞也說不定。
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