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台客
發達集團法務長
來源:
財經刊物
發佈於 2008-11-21 11:38
通縮時代投資 四大要訣保平安
〔記者范姜群閔/台北報導〕國際油價昨天跌至接近每桶50美元,雖然高油價所帶來的通膨危機已不復存在,但隨著消費者物價年增率創下14個月新低,市場對通縮的疑慮卻日漸升高,基金業者建議民眾在通縮時代投資,應掌握四大投資術。
所謂的通縮時代投資術,即分散布局、降低風險;增加現金比例、且戰且走;發掘較高收益投資機會、維持資產增值力;定期定額、掌握財富重分配契機。
新加坡大華銀投顧表示,首先,分散布局、降低風險:在全球性景氣衰退擴散至各個資產類別的情況下,投資布局宜掌握「分散再分散」原則,如個人所投資的基金,應確認其投資的基金區域別、產業別、持有股票及債券別是否夠分散?同時貨幣也應分散的布局,以降低匯率波動的風險。
其次,增加現金比例、且戰且走:針對通縮期間利率走低、債務負擔減輕,除非有閒錢可加速還款,投資人倒不必急著一次把車貸、房貸等所有債務清償完畢,在手中貨幣購買力增加的情況下,持盈保泰才是最重要的。
至於發掘較高收益投資機會、維持資產增值力:主要因為通縮時期大家多半把錢存進銀行、緊抱「現金為王」原則,如此一來,資產增值性也趨近於零。
除了定存之外,其實民眾可考慮搭配債信良好的債券型基金,以掌握較高的收益機會,其他如股利收益率較佳、營運穩健的公司股票,也是增加資產收益的來源之一。
最後,定期定額、掌握財富重分配契機:根據歷史經驗,通縮期間往往提供極佳的財富重分配的契機,能夠逢低入市者,往往就能優先掌握下一波景氣來臨時的翻身機會;定期定額投資不中斷應是最佳工具之一。
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