美銀美林證券昨天出具水泥產業報告指出，台泥(1101)、亞泥(1102)雙雙公布中國營運上半年獲利超乎市場預期，由於水泥價格趨勢向上、下半年及明年獲利持續成長、股價估值具吸引力，維持水泥雙雄評等皆為買進，目標價皆為48元。
美銀美林證券認為，台泥國際公布上半年淨利達9.09億港幣，年增710%，超越市場預期，由於毛利轉佳及營業費用、營收符合預期，上半年營益率達22%，高於美林預期。
美銀美林證券表示，亞泥中國控股公布上半年淨利6.39億人民幣，年增360%，也超越市場預期，然因雨季使出貨量降低，以致微幅低於美林預測，由於毛利率達30%、營業費用降低，營益率也高達25%。
美銀美林證券指出，下半年中國水泥價格展望向上，台泥已成功從八月起在中國南部提高水泥價格8%，並樂觀展望第四季水泥價格進一步調高，美林預估約調漲5%，亞泥也觀察八月份中國東部水泥價格在水災過後價格已走穩，並預期第四季水泥價格將復甦，這些說法呼應中國水泥產業分析師預期未來旺季水泥價格進一步走揚的看法。