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瑞信:PCB供需改善,看好PCB三雄,首選欣興
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發達公告
yoyo
發達集團監察人
來源:
財經刊物
發佈於 2010-11-30 11:57
瑞信:PCB供需改善,看好PCB三雄,首選欣興
瑞士信貸證券今天出具PCB研究報告指出,主係因PCB供給成長減緩,PCB供需平衡改善,可望讓 PCB族群股價價值提升,逐漸看到更多證據支持這個論點,舉例來說,過去一年中PCB族群已見16件併購案,維持對欣興、健鼎及景碩持正面看法,評等皆為表現超越大盤,首選為欣興。
瑞信證券認為,PCB供需平衡改善也有助於改善獲利,並可望激勵PCB族群股價價值提升,分析顯示今年前三季台灣前十大PCB公司營業利益仍低於2008 年水準11%,然而這數據係被南電個別公司所產生的偏見,南電今年前三季獲利縮水63%,如果不包含南電,台灣PCB大廠營業利益則高出2008年水準 12%。
瑞信證券分析,維持對欣興(3037)、健鼎(3044)及景碩(3089)持正面看法,評等皆為表現超越大盤,目標價分別為62元、133元、94元,首選為股價估值較低及營運槓桿較高的欣興,另外給予南電(8046)及尖點(8021)評等皆為中立,目標價分別為100元、33元。
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